Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích của JPMorgan, ông Sterling Auty, đã tăng mục tiêu giá cho Zoom Video Communications Inc (NASDAQ:ZM) lên 85 USD từ mức 80 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Zoom công bố kết quả quý một vượt qua khuôn khổ hướng dẫn của họ, đặc biệt là về doanh thu, được hưởng lợi từ những tác động thuận lợi của tỷ giá ngoại hối. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 76% và điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ theo dữ liệu của InvestingPro.
Zoom báo cáo tổng doanh thu tăng trưởng 2,9% trong quý một, vượt qua ước tính đồng thuận là 2,1%. Kết quả hoạt động cũng bao gồm thu nhập hoạt động tốt hơn dự kiến cả về mặt số tiền và biên lợi nhuận. Trên cơ sở tiền tệ không đổi (CC), tăng trưởng doanh thu trong quý đạt 3,4%. Điều chỉnh cho các tác động so sánh của năm nhuận, mức tăng trưởng sẽ vào khoảng 4,4%. Mặc dù có những con số này, tỷ lệ mở rộng ròng doanh nghiệp vẫn không thay đổi ở mức 98%, cho thấy sự ổn định ngay cả khi đang tiếp tục đầu tư vào phân khúc doanh nghiệp của công ty. Với tỷ lệ hiện tại là 4,56 và hầu như không có nợ so với vốn chủ sở hữu, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hiện đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu có khả năng định giá thấp trong lĩnh vực công nghệ.
Công ty đã thừa nhận đang đối mặt với những thách thức kinh tế vĩ mô, đặc biệt là với một nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn hơn tại Hoa Kỳ, dẫn đến dự báo doanh số thận trọng hơn. Tuy nhiên, Zoom không báo cáo bất kỳ thương vụ nào bị mất và không dự đoán sẽ có thay đổi đối với triển vọng của phân khúc Trực tuyến. Sự thận trọng trong phân khúc Doanh nghiệp đã được cân bằng bởi kế hoạch tăng giá 1 USD cho các gói đăng ký Pro hàng tháng Trực tuyến bắt đầu từ tháng 6, phản ánh các tính năng nâng cao được cung cấp cho khách hàng. Việc tăng giá này dự kiến sẽ cải thiện triển vọng của phân khúc Trực tuyến từ 10-15 triệu USD, bất chấp những khó khăn trong phân khúc Doanh nghiệp. Vị thế tài chính vững chắc của công ty được phản ánh qua thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong 12 tháng qua là 3,21 USD và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 12%.
Hướng dẫn tài khóa 2026 của Zoom đã được nâng lên một cách khiêm tốn, tính đến động lực tỷ giá ngoại hối được cải thiện và sự gia tăng nhẹ trong tổng doanh thu CC lên 4,813 tỷ USD, đại diện cho mức tăng trưởng 3,2% so với cùng kỳ năm trước. Hướng dẫn dòng tiền tự do (FCF) của công ty vẫn không thay đổi.
Việc ra mắt gần đây của Zoom AI Companion tùy chỉnh vào tháng 4 đã nhận được phản hồi tích cực từ khách hàng thử nghiệm trong nhóm Global 2000, với các tính năng như Bring Your Own Dictionary and Index, mẫu tóm tắt cuộc họp và tích hợp Jira được đón nhận tốt. Mặc dù sản phẩm này có khởi đầu đầy hứa hẹn, nhưng không dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu trong tài khóa 2026.
Tóm lại, JPMorgan đã ghi nhận khả năng vượt qua hướng dẫn quý một của Zoom và sự đổi mới liên tục của công ty. Mặc dù có môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức và những khó khăn đầu tư trong phân khúc Doanh nghiệp, JPMorgan nhìn thấy tiềm năng trong tầm nhìn dài hạn và khả năng kỹ thuật của Zoom. Mục tiêu giá cập nhật của công ty phản ánh những cân nhắc này trong khi vẫn thận trọng về quỹ đạo tăng trưởng ngắn hạn. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính của Zoom, các chỉ số định giá và tám ProTips độc quyền bổ sung, hãy truy cập InvestingPro, nơi bạn sẽ tìm thấy phân tích toàn diện và Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Trong các tin tức gần đây khác, Zoom Video Communications Inc. đã báo cáo thu nhập quý một cho năm 2025, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đạt 1,43 USD, vượt quá dự báo là 1,31 USD, trong khi doanh thu phù hợp với dự đoán ở mức 1,17 tỷ USD. Mặc dù vượt qua kỳ vọng về thu nhập, cổ phiếu của Zoom đã trải qua sự sụt giảm nhẹ sau khi công bố thu nhập. Công ty cũng nâng hướng dẫn doanh thu cả năm lên mức từ 4,8 tỷ USD đến 4,81 tỷ USD, cho thấy mức tăng trưởng 3% so với cùng kỳ năm trước. Các nhà phân tích từ Raymond James đã lưu ý việc triển khai khả năng AI của Zoom, dự kiến sẽ nâng cao năng suất cho các cố vấn tài chính. Ngoài ra, Zoom tiếp tục thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong phân khúc doanh nghiệp, hiện chiếm 60% tổng doanh thu. Công ty cũng đang đầu tư vào AI và mở rộng nền tảng như một phần trong các sáng kiến chiến lược của mình. Nhìn chung, Zoom đang điều hướng trong một môi trường cạnh tranh với trọng tâm là mở rộng thị phần trong các giải pháp điện thoại và trung tâm liên lạc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.