JPMorgan nâng mục tiêu giá cổ phiếu CIENA lên 86 USD nhờ nhu cầu mạnh mẽ

Vào thứ Ba, ông Samik Chatterjee, nhà phân tích của JPMorgan, đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu CIENA (NYSE: CIEN) lên 86 USD từ mức 76 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng tích cực về động lực đơn hàng từ khách hàng Viễn thông và Đám mây, dự kiến sẽ tiếp tục vào quý tài chính thứ hai (F2Q) và hỗ trợ điều chỉnh doanh thu và lợi nhuận. Theo dữ liệu của InvestingPro, CIENA đã có 6 nhà phân tích điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận cho giai đoạn sắp tới, với cổ phiếu thể hiện sức mạnh đáng kể, tăng hơn 62% trong năm qua.

Ông Chatterjee lưu ý rằng cuộc gọi báo cáo thu nhập gần đây của CIENA đã cho thấy động lực hỗ trợ tăng trưởng doanh thu trong năm tài chính 2025, dự kiến sẽ vượt qua hướng dẫn trung hạn về tăng trưởng doanh thu 8%-11%. Mặc dù những lo ngại về kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư đối với các công ty phần cứng vào đầu năm nay, nhà phân tích nhận thấy rằng việc giảm bớt những lo ngại gần đây đã cho phép cổ phiếu CIENA lấy lại định giá cao. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 11,4 tỷ USD và giao dịch ở tỷ lệ P/E là 146x, cổ phiếu dường như đang giao dịch cao hơn Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro.

Nhà phân tích dự đoán rằng điều chỉnh lợi nhuận cho năm tài chính 2025 có khả năng vượt quá sự đồng thuận của phía bán, nhưng cảnh báo rằng kỳ vọng cao của các nhà đầu tư phía mua được phản ánh trong giá cổ phiếu hiện tại có thể tạo ra thách thức cho cổ phiếu trong ngắn hạn sau báo cáo thu nhập. Ông Chatterjee dự báo triển vọng cập nhật của công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu 13% cho năm tài chính 2025 và cải thiện biên lợi nhuận gộp, trích dẫn tác động hạn chế từ thuế quan và sự kết hợp sản phẩm thuận lợi. Nhà đầu tư nên lưu ý rằng báo cáo thu nhập tiếp theo của CIENA được lên lịch vào ngày 5 tháng 6 năm 2025. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của CIENA, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro, cùng với 10 ProTips bổ sung và các số liệu tài chính mở rộng.

Tuy nhiên, lợi nhuận dự kiến cho năm tài chính 2025 cho thấy cổ phiếu CIENA đang giao dịch ở tỷ lệ giá trên lợi nhuận (P/E) là 30x, điều này có thể hạn chế sự tăng giá cổ phiếu hơn nữa cho đến khi có những điều chỉnh lợi nhuận đáng kể hơn. JPMorgan kỳ vọng động lực nhu cầu sẽ dẫn đến kỳ vọng doanh thu tăng, nhưng dự đoán rằng ban lãnh đạo sẽ hướng tới cập nhật dần dần triển vọng, có tính đến môi trường kinh tế vĩ mô không chắc chắn.

Với những kỳ vọng này, ông Chatterjee đã nâng dự báo lợi nhuận của JPMorgan để bao gồm mức tăng trưởng doanh thu 13% và biên lợi nhuận gộp 43% đã đề cập trước đó. Mục tiêu giá mới cho tháng 12 năm 2025 là 86 USD dựa trên những ước tính cao hơn này. Tuy nhiên, nhà phân tích chỉ ra rằng mức tăng khiêm tốn 7% từ giá cổ phiếu hiện tại cho thấy thị trường đã định giá kỳ vọng cao từ phía mua.

Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn CIENA đã báo cáo doanh thu quý đầu tiên đạt 1,07 tỷ USD, vượt qua cả ước tính của UBS là 1,06 tỷ USD và ước tính đồng thuận. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,64 USD, vượt quá mức dự kiến 0,44 USD, với biên lợi nhuận gộp là 44,7%, cao hơn phạm vi "thấp hơn 40" dự kiến. Mặc dù có những kết quả tích cực này, các nhà phân tích của UBS đã hạ mục tiêu giá cho CIENA xuống 73 USD từ 85 USD, duy trì xếp hạng Trung lập do các khoản mục không thường xuyên thúc đẩy biên lợi nhuận gộp. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Stifel đã tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 95 USD, trích dẫn vị thế chiến lược của CIENA trong lĩnh vực AI và trung tâm dữ liệu như là động lực tăng trưởng tiềm năng. Evercore ISI cũng duy trì xếp hạng ’Phù hợp’ với mục tiêu giá 68 USD, nhấn mạnh sự chuyển dịch của CIENA sang mô hình kinh doanh dựa trên thành phần và tiềm năng của công ty để giải quyết thị trường 1,7 tỷ USD vào năm 2028. Ngoài ra, CIENA đã hoàn thành thành công thử nghiệm mạng với Lumen Technologies, đạt được bước sóng 1,2 terabit trên quãng đường 1.800 dặm, thể hiện khả năng công nghệ của mình. Gần đây, các cổ đông của công ty đã phê duyệt các ứng cử viên hội đồng quản trị và phê chuẩn PricewaterhouseCoopers LLP làm kiểm toán viên độc lập, phản ánh sự ủng hộ đối với lãnh đạo và thực tiễn tài chính của CIENA. Những phát triển này cho thấy CIENA tiếp tục tập trung vào đổi mới và tăng trưởng chiến lược trong lĩnh vực viễn thông.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.