JPMorgan nâng mục tiêu giá cổ phiếu Antero Resources lên 48 USD

Vào thứ Năm, nhà phân tích Arun Jayaram của JPMorgan đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Antero Resources (NYSE:AR) từ 47 đô la lên 48 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 41,02 đô la, đã cho thấy đà tăng đáng kể với mức tăng 12,79% chỉ trong tuần qua. Theo dữ liệu của InvestingPro, sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn tới, cho thấy niềm tin ngày càng tăng vào triển vọng của công ty. Đánh giá của Jayaram dựa trên triển vọng tích cực đối với lĩnh vực khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ, được thúc đẩy bởi ba xu hướng nhu cầu chính: mở rộng năng lực xuất khẩu khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG), nhu cầu điện tăng do điện khí hóa và chuyển từ than sang khí đốt tự nhiên.

Theo Jayaram, Antero Resources, với vốn hóa thị trường là 12,41 tỷ USD, được định vị là người hưởng lợi chính trong môi trường này, do điểm hòa vốn giá khí đốt thấp, danh mục đầu tư vận tải công ty (FT) mạnh mẽ và hồ sơ sản xuất phần lớn không được phòng ngừa rủi ro. Những yếu tố này có thể dẫn đến việc công ty tạo ra dòng tiền cao hơn đáng kể so với dự báo đồng thuận hiện tại, có khả năng kích hoạt một chu kỳ sửa đổi ước tính tích cực. Với beta cao là 3,4, sự biến động của cổ phiếu có thể mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư đang tìm cách tiếp xúc với động lực thị trường khí đốt tự nhiên.

Trong quý đầu tiên, JPMorgan dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS) lần lượt là 0,87 đô la và 1,73 đô la, so với ước tính của Phố (STe) là 0,70 đô la EPS và 1,51 đô la CFPS. Các nhà đầu tư theo dõi cổ phiếu này nên lưu ý rằng bản công bố thu nhập tiếp theo của Antero dự kiến vào ngày 23 tháng 4 năm 2025. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Antero, người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 15 ProTips độc quyền và mô hình định giá toàn diện. Dự báo của JPMorgan cho EBITDAX (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao, khấu hao và chi phí thăm dò) là 565 triệu đô la, cao hơn 12% so với ước tính của Street là 503 triệu đô la.

Ước tính sản xuất cho quý đầu tiên là 3,38 tỷ feet khối tương đương mỗi ngày (Bcfe / ngày) với chi phí vốn là 173 triệu đô la, sản xuất thấp hơn một chút nhưng với chi tiêu ít hơn so với ước tính của Street là 3,40 Bcfe / ngày và 190 triệu đô la chi phí đầu tư. Sản lượng giảm nhẹ so với quý IV này là do thời gian của các hoạt động theo kế hoạch, nhưng ước tính cả năm 2025 phù hợp với hướng dẫn của công ty.

Về giá cả, JPMorgan dự đoán giá trị khí đốt trong quý đầu tiên trước khi phòng ngừa rủi ro ở mức 3,96 đô la cho mỗi nghìn feet khối (Mcf), cao hơn giá chuẩn trong tuần đấu thầu và thực hiện khí tự nhiên lỏng (NGL) là 45,16 đô la mỗi thùng, vượt quá giá chuẩn Mont Belvieu. Những dự báo này phản ánh đòn bẩy của Antero Resources đối với thị trường khí đốt và LPG mạnh mẽ thông qua danh mục vận tải vững chắc và định vị chiến lược tại Marcus Hook.

Mặc dù giá đấu thầu trong tuần khoảng 3,66 đô la cho mỗi triệu đơn vị nhiệt của Anh (MMBtu) giảm xuống dưới giá khí đốt trung bình hàng ngày là 4,10 đô la cho mỗi MMBtu trong bản cập nhật gần đây của Antero Resources, bao gồm giá quý đầu tiên cho đến ngày 17 tháng 3, JPMorgan dự đoán công ty sẽ tạo ra 372 triệu đô la dòng tiền tự do (FCF) trong quý. FCF này dự kiến sẽ được phân bổ để giảm nợ hơn nữa. EBITDA mười hai tháng qua của công ty là 819,05 triệu đô la, thể hiện hiệu quả hoạt động của nó. Truy cập vào phân tích sức khỏe tài chính đầy đủ của Antero và ước tính Giá trị hợp lý thông qua các báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.

Trong một tin tức gần đây khác, Antero Resources đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,48 đô la cho quý 4 năm 2024, vượt xa đáng kể dự báo của nhà phân tích là 0,31 đô la. Tuy nhiên, doanh thu của công ty thấp hơn một chút so với kỳ vọng, ở mức 1,17 tỷ USD so với 1,18 tỷ USD dự kiến. Bất chấp doanh thu thất bại, công ty đã thể hiện hiệu suất hoạt động mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi hiệu quả khoan được cải thiện và mức sản xuất cao hơn. Antero Resources cũng dự báo dòng tiền tự do hơn 1,6 tỷ đô la cho năm 2025, với kế hoạch giảm nợ khoảng 500 triệu đô la. Công ty dự kiến duy trì sản lượng đi ngang với mức tăng nhẹ 50 triệu feet khối mỗi ngày. Các nhà phân tích đã ghi nhận việc quản lý chi phí hiệu quả và cải thiện hoạt động của công ty là những chỉ số tích cực. Ngoài ra, Antero Resources đã dự kiến phí bảo hiểm cao hơn vào năm 2026 do mở rộng các cơ sở LNG, điều này có thể củng cố hơn nữa tình hình tài chính của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.