JPMorgan khởi xướng đánh giá cổ phiếu Hilton Worldwide ở mức "overweight"

Investing.com - JPMorgan vừa khởi xướng đánh giá cổ phiếu Hilton Worldwide (NYSE:HLT) vào hôm thứ Hai với xếp hạng "overweight" và mức giá mục tiêu là 282,00 USD, tương đương mức tăng 13% so với giá hiện tại là 248,86 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đang giao dịch trong biên độ 52 tuần từ 196,04 USD đến 275,22 USD.

Ngân hàng đầu tư này đánh giá Hilton là một công ty chất lượng cao với tiềm năng tăng trưởng EBITDA ở mức một chữ số cao và khả năng chuyển đổi dòng tiền tự do mạnh mẽ ở mức 50-55%, cho phép mua lại cổ phiếu hàng năm ở mức 5-6% để thúc đẩy tăng trưởng EPS ở mức trung bình hai chữ số. Điều này phù hợp với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 76,51% và EBITDA hiện tại là 2,516 tỷ USD.

JPMorgan nhấn mạnh thuật toán phí lõi hơn 9% của Hilton, phản ánh mức tăng trưởng đơn vị ròng 6-7%, tăng trưởng RevPAR 2-4%, và tăng trưởng tỷ lệ tiền bản quyền hơn 5 điểm cơ bản mỗi năm. Các khoản phí không phải RevPAR đang tăng trưởng ở mức hai chữ số thấp và chiếm khoảng 20-25% tổng phí. Tăng trưởng doanh thu của công ty đạt 5,19% trong 12 tháng qua, với các nhà phân tích dự báo mức tăng trưởng 6% cho năm tới.

Công ty đã xác định tăng trưởng đơn vị ròng dẫn đầu ngành của Hilton là yếu tố quan trọng nhất trong thuật toán tăng trưởng của họ, lưu ý rằng đây là động lực chính cho định giá cao của công ty và đóng góp hơn 60% vào tăng trưởng EBITDA hàng năm.

JPMorgan tính toán rằng mỗi điểm phần trăm tăng trưởng đơn vị ròng tương đương với hơn 25 triệu USD EBITDA cho Hilton, và thông qua phân tích dòng tiền chiết khấu, công ty đã đưa ra giá trị hợp lý khoảng 300 USD mỗi cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Hilton Worldwide Holdings Inc. đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 1/2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với EPS điều chỉnh là 1,72 USD, so với dự báo 1,62 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty đạt 2,7 tỷ USD, thấp hơn một chút so với dự kiến 2,73 tỷ USD. Mặc dù doanh thu thấp hơn, Hilton đã khai trương 186 khách sạn trong quý đầu tiên, đánh dấu mức tăng 20% so với cùng kỳ năm trước và duy trì đường ống phát triển mạnh mẽ với hơn 503.000 phòng. Để đáp ứng với những diễn biến này, Raymond James đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Hilton, giảm từ 290 USD xuống 275 USD trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform, viện dẫn doanh thu trên mỗi phòng có sẵn (RevPAR) thấp hơn dự kiến là một yếu tố. Mặt khác, Jefferies đã nâng xếp hạng cổ phiếu Hilton từ Hold lên Buy và tăng mục tiêu giá lên 296 USD, thể hiện sự tin tưởng vào mô hình kinh doanh và triển vọng tăng trưởng của công ty. Ban lãnh đạo Hilton vẫn lạc quan về tương lai, dự báo EPS điều chỉnh cả năm từ 7,76 USD đến 7,94 USD và EBITDA điều chỉnh từ 3,65 tỷ USD đến 3,71 tỷ USD. Công ty cũng dự kiến tăng trưởng RevPAR cả năm từ 0% đến 2% và dự định duy trì mức tăng trưởng đơn vị ròng 6-7% trong năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.