Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Investing.com — Vào thứ Sáu, ông Harlan Sur, nhà phân tích của JPMorgan, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Applied Materials (NASDAQ:AMAT), giảm xuống còn 210 USD từ 240 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Applied Materials công bố kết quả tài chính quý tháng 4 và triển vọng tương lai. Công ty, hiện được định giá 142 tỷ USD, vẫn là một doanh nghiệp nổi bật trong ngành Bán dẫn & Thiết bị Bán dẫn theo phân tích của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần với Giá trị Hợp lý.
Công ty đã báo cáo doanh thu quý tháng 4 đáp ứng kỳ vọng, với biên lợi nhuận gộp tốt hơn và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cải thiện nhẹ. Với doanh thu 12 tháng gần nhất đạt 28,09 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp ấn tượng 48,14%, Applied Materials thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Nhìn về phía trước, Applied Materials đưa ra triển vọng cho quý tháng 7 phù hợp với ước tính đồng thuận về doanh thu và biên lợi nhuận gộp, đồng thời dự kiến EPS cao hơn một chút. Triển vọng này được hỗ trợ bởi xu hướng chi tiêu mạnh mẽ trong các lĩnh vực foundry tiên tiến, logic và DRAM, cũng như sự thay đổi công nghệ trong sản xuất NAND. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 14 thông tin quan trọng bổ sung về Applied Materials, bao gồm phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của công ty.
Ông Sur đã nhấn mạnh một số yếu tố thúc đẩy tăng trưởng cho Applied Materials, bao gồm tiến bộ công nghệ trong foundry và logic ở quy mô 2nm, chuyển đổi và kiến trúc mới trong DRAM như DDR5 và HBM, chuyển đổi sang công nghệ NAND trên 200 lớp, và tiến triển liên tục trong đóng gói tiên tiến và HBM. Vị thế tài chính vững mạnh của công ty được thể hiện qua tỷ lệ thanh khoản hiện tại lành mạnh 2,46 và mức nợ vừa phải. Tuy nhiên, công ty đang gặp khó khăn do chi tiêu giảm cho các công nghệ trưởng thành, đặc biệt là ở Trung Quốc, nơi chi tiêu giảm 21% so với quý trước trong quý tháng 4.
Các phân khúc trưởng thành và chuyên biệt của doanh nghiệp, đặc biệt là bộ phận ICAPS, đang đối mặt với nhiều thách thức. Phân khúc này chiếm khoảng một nửa bộ phận hệ thống foundry và logic của công ty và chịu ảnh hưởng đáng kể bởi nhu cầu yếu ở thị trường trưởng thành/chuyên biệt, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng khi so sánh với các đối thủ.
Ông Sur cũng lưu ý rằng công ty không quan sát thấy bất kỳ thay đổi đáng kể nào trong dự báo của khách hàng hoặc bất kỳ nhu cầu nào đang được thúc đẩy do động lực liên quan đến thương mại hoặc thuế quan. Mặc dù kết quả tài chính và hướng dẫn phù hợp, JPMorgan đã điều chỉnh giảm ước tính doanh thu và EPS cho năm tài chính và năm dương lịch 2025, lý do là dự báo nhu cầu yếu hơn trong nửa cuối năm, chịu ảnh hưởng bởi các vấn đề thuế quan và thương mại ảnh hưởng đến ngành bán dẫn và thiết bị vốn bán dẫn rộng hơn.
Trong các tin tức gần đây khác, Applied Materials đã chứng kiến một số điều chỉnh về mục tiêu giá từ nhiều nhà phân tích sau báo cáo thu nhập gần đây. Evercore ISI đã hạ mục tiêu xuống 209 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội và lưu ý vị thế chiến lược của công ty trong ngành bán dẫn. Raymond James cũng cắt giảm mục tiêu xuống 200 USD, nhấn mạnh rằng mặc dù doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty đáp ứng kỳ vọng, phân khúc ICAPS cho thấy sự yếu kém không mong đợi. BofA Securities có quan điểm khác, nâng mục tiêu lên 190 USD, trích dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu tốt hơn dự kiến nhờ biên lợi nhuận mạnh mẽ, bất chấp những thách thức trong thị trường công nghệ cũ.
Morgan Stanley giảm mục tiêu giá xuống 162 USD, duy trì xếp hạng Giảm Tỷ Trọng, và lưu ý rằng hiệu suất của Applied Materials phù hợp chặt chẽ với dự báo của họ, thiếu sự tăng trưởng như các đối thủ. Mặt khác, Barclays đã tăng mục tiêu lên 160 USD trong khi giữ xếp hạng Cân bằng, thừa nhận những thách thức ở thị trường Trung Quốc nhưng kỳ vọng cải thiện trong các quý tới. Các nhà phân tích đã lưu ý nhu cầu mạnh mẽ trong các lĩnh vực như DRAM và công nghệ liên quan đến trí tuệ nhân tạo, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng bất chấp những thách thức hiện tại của thị trường.
Những diễn biến gần đây này phản ánh các quan điểm khác nhau về tiềm năng của Applied Materials, với các nhà phân tích cân nhắc giữa điểm mạnh chiến lược của công ty và những khó khăn của ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.