VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Pinjalim Bora của JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu PagerDuty (NYSE:PD), giảm xuống còn 18,00 USD từ mức 21,00 USD trước đó. Mặc dù có sự điều chỉnh này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Kém khả quan đối với cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với PagerDuty dao động từ 16 USD đến 26 USD, với cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần ở mức 16,10 USD. Ông Bora lưu ý rằng kết quả quý đầu tiên của PagerDuty khá trầm lắng, với các chỉ số lợi nhuận và lỗ vượt nhẹ so với hướng dẫn và dự đoán. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 83% và tạo ra 467,5 triệu USD doanh thu trong mười hai tháng qua, tăng trưởng 8,5%. Tuy nhiên, các chỉ số dự báo tương lai của công ty cho thấy sự chậm lại trong quý.
PagerDuty đang đối mặt với sự chậm lại trong tăng trưởng đơn đặt hàng, được cho là do thách thức trong việc thực hiện bán hàng. Công ty đang trong quá trình chuyển đổi chiến lược bán hàng từ phương pháp giao dịch tốc độ cao sang phương pháp tập trung hơn vào bán hàng doanh nghiệp. Quá trình chuyển đổi chiến lược này dự kiến sẽ đẩy dự báo doanh thu ra khỏi năm hiện tại, dẫn đến việc hạ thấp hướng dẫn.
Mặc dù có những thách thức hiện tại, PagerDuty dự đoán rằng hơn 60% đại diện bán hàng doanh nghiệp của họ sẽ có ít nhất một năm kinh nghiệm trong vai trò của họ vào quý thứ hai. Công ty tin rằng điều này sẽ thúc đẩy sự đóng góp từ khách hàng doanh nghiệp trong nửa cuối năm tài chính 2026. PagerDuty hy vọng rằng những thay đổi này sẽ dẫn đến sự cải thiện trong đơn đặt hàng vào cuối năm, điều này có thể ảnh hưởng tích cực đến doanh thu trong năm tiếp theo. Phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty hiện đang được định giá thấp, với các ProTips bổ sung nhấn mạnh tính thanh khoản mạnh và kỳ vọng về khả năng sinh lời. Nhận phân tích đầy đủ và 8 ProTips độc quyền khác với gói đăng ký InvestingPro.
Ông Bora kết luận rằng mặc dù tốc độ đổi mới của PagerDuty đầy hứa hẹn, nhưng không có kỳ vọng về sự tăng trưởng đáng kể trong quỹ đạo phát triển trong ngắn hạn. Triển vọng này một phần là do những điều chỉnh đang diễn ra trong chiến lược bán hàng của công ty trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô đang thay đổi.
Trong các tin tức gần đây khác, PagerDuty đã báo cáo thu nhập Q1 2025, vượt quá kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,24 USD so với dự báo 0,19 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt nhẹ so với dự báo, đạt 119,8 triệu USD so với mức dự kiến 119,27 triệu USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu của PagerDuty đã giảm trong giao dịch sau giờ thị trường. Công ty thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp 86% và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh vững chắc lên tới 31 triệu USD. Doanh thu định kỳ hàng năm của PagerDuty tăng 7%, đạt 496 triệu USD. Công ty vẫn lạc quan về hướng dẫn doanh thu cả năm, dự kiến tỷ lệ tăng trưởng từ 5% đến 7%. Trong thời gian tới, PagerDuty dự định tập trung vào việc kiếm tiền từ các sản phẩm AI và tăng cường tương tác với doanh nghiệp. Ngoài ra, công ty đang nỗ lực củng cố quan hệ đối tác chiến lược với AWS.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.