JPMorgan hạ mục tiêu giá cổ phiếu Coinbase xuống 215 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, chuyên gia phân tích của JPMorgan, ông Kenneth Worthington đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN), giảm xuống còn 215 USD từ mức 276 USD trước đó. Hiện đang giao dịch ở mức 206,50 USD với vốn hóa thị trường 52,58 tỷ USD, cổ phiếu này đã thể hiện sự biến động đáng kể. Mặc dù có sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì quan điểm Trung lập đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng về lợi nhuận. Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập mới nhất của Coinbase, không đáp ứng được kỳ vọng của JPMorgan.

Coinbase báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh là 1,94 USD, thấp hơn ước tính 2,34 USD của JPMorgan. EPS thực tế được báo cáo là 0,24 USD. Tổng doanh thu ròng của công ty đạt 2,024 tỷ USD, giảm 10% so với quý trước và tăng 24% so với cùng kỳ năm trước. Công ty duy trì nền tảng cơ bản ấn tượng với biên lợi nhuận gộp 85,3% và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 77,08% trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, những con số này vẫn thấp hơn so với dự báo 2,205 tỷ USD của JPMorgan.

Sự sụt giảm doanh thu được cho là do sự sụt giảm chung về vốn hóa thị trường trong hệ sinh thái tiền điện tử và sự chậm lại trong hoạt động giao dịch. Giao dịch tổ chức, thường tạo ra phí thấp hơn, giảm 9% theo thứ tự, trong khi giao dịch bán lẻ giảm 17%. Nhà phân tích cũng lưu ý một số sự nén trong hoa hồng do sự thay đổi hỗn hợp và chiết khấu tổ chức trong các sản phẩm phái sinh.

Ông Worthington chỉ ra rằng chi phí của Coinbase phần lớn phù hợp với dự báo, mặc dù cao hơn một chút so với dự kiến. Nhìn về phía trước, triển vọng cho Coinbase cho thấy sự giảm sút trong doanh thu phí giao dịch và phi giao dịch do điều kiện thị trường tiền điện tử khó khăn hơn. Điều này dự kiến sẽ được bù đắp một phần bởi sự tăng trưởng trong doanh thu stablecoin.

Ban lãnh đạo của Coinbase nhấn mạnh nỗ lực liên tục của họ để xây dựng hệ sinh thái tiền điện tử, đầu tư vào các sản phẩm phái sinh, stablecoin và cơ sở hạ tầng thị trường. Mặc dù JPMorgan ghi nhận quản lý hiệu quả và các sáng kiến chiến lược của công ty, môi trường giao dịch khó khăn hơn đã dẫn đến sự giảm đáng kể trong dự báo thu nhập tương lai, thúc đẩy việc điều chỉnh mục tiêu giá xuống 215 USD. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Coinbase, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện với hơn 30 chỉ số tài chính bổ sung và Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, chỉ dành riêng cho người đăng ký.

Trong các tin tức gần đây khác, Coinbase Global Inc. đã báo cáo kết quả tài chính đáng thất vọng cho quý đầu tiên của năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,24 USD, thấp hơn đáng kể so với dự kiến 2,09 USD. Doanh thu của công ty cũng không đạt kỳ vọng, đạt 2 tỷ USD so với dự báo 2,2 tỷ USD. Mặc dù có những thất bại này, Coinbase báo cáo mức tăng 9% trong doanh thu từ dịch vụ và đăng ký, cho thấy một số tăng trưởng trong các phân khúc kinh doanh phi giao dịch. Công ty cũng đã thông báo việc mua lại Derivat, một sàn giao dịch quyền chọn tiền điện tử hàng đầu, với giá khoảng 2,9 tỷ USD. Động thái chiến lược này dự kiến sẽ nâng cao vị thế của Coinbase với tư cách là nền tảng phái sinh tiền điện tử hàng đầu toàn cầu. Các công ty phân tích chưa công bố cập nhật về xếp hạng của họ đối với Coinbase sau những thông báo này. Tuy nhiên, các giám đốc điều hành của Coinbase đã bày tỏ sự tự tin vào việc mở rộng quốc tế đang diễn ra và tiềm năng tăng trưởng của thị trường tiền điện tử. Trọng tâm của công ty vẫn là tăng thị phần và mở rộng danh mục sản phẩm bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.