JPMorgan cắt giảm xếp hạng CONJPMorgank, hạ mục tiêu giá xuống 70 USD

Vào thứ Năm, các nhà phân tích của JPMorgan đã hạ xếp hạng CONMED Corporation (NYSE: CNMD), một công ty công nghệ y tế trị giá 2,29 tỷ đô la với điểm InvestingPro Financial Health "TUYỆT VỜI" là 3,35, từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 70,00 đô la từ 85,00 đô la trước đó. Việc hạ xếp hạng sau khi công ty công bố các bản cập nhật tài chính, trong đó đưa ra nhiều kết quả. Mặc dù CONMED đã báo cáo quý IV tốt hơn dự kiến cho năm 2024, nhưng những lo ngại đã được nêu lên do hướng dẫn thu nhập thấp hơn dự kiến cho năm 2025.

Doanh thu quý IV của CONMED đạt 346 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 6,0% trên cơ sở tiền tệ không đổi và vượt qua ước tính đồng thuận 5 triệu đô la. Hiệu suất này góp phần vào mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 10,23% của công ty trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 55,81%. Thành công của quý chủ yếu là nhờ hiệu suất mạnh mẽ từ hệ thống AirSeal, mặc dù điều này được cân bằng một phần bởi các vấn đề nguồn cung đang diễn ra trong bộ phận Chỉnh hình. Bất chấp những thách thức này, công ty đã đạt được lợi nhuận gộp cải thiện 70 điểm cơ bản và giảm chi phí hoạt động 90 điểm cơ bản.

Thu nhập trong quý đạt 1,34 đô la mỗi cổ phiếu, tăng 27% và cao hơn đáng kể so với kỳ vọng của Phố là 1,20 đô la, ngay cả khi đối mặt với tác động 0,03 đô la từ thuế suất cao. Tuy nhiên, sự lạc quan từ kết quả hàng quý đã bị giảm bớt bởi hướng dẫn ban đầu của CONMED cho năm 2025. JPMorgan Any dự báo thu nhập JPMorgan là 4,25 đô la và 4,40 đô la mỗi cổ phiếu, thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận là 4,74 đô la và dự báo của JPMorgan là 4,60 đô la.

Hướng dẫn đã được đặt ra trong bối cảnh chuyển đổi CEO, mà các nhà phân tích của JPMorgan coi là cơ hội để công ty thiết lập mục tiêu có thể đạt được hơn trong năm trong khi vẫn cho phép những bất ngờ tích cực tiềm năng. Tuy nhiên, với lịch sử các vấn đề thực hiện của CONMED trong những năm gần đây, các nhà phân tích bày tỏ khó khăn trong việc duy trì triển vọng tích cực cho công ty khi công ty bước vào một năm nữa với kỳ vọng về nửa cuối năm mạnh mẽ hơn. Bất chấp những lo ngại này, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, giao dịch ở mức thu nhập gấp 17,17 lần và duy trì Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy các nguyên tắc cơ bản về tài chính vững chắc. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện để phân tích chi tiết về triển vọng định giá và tăng trưởng của CONMED, cùng với 6 Mẹo chuyên dụng bổ sung.

Trong một tin tức gần đây khác, CONMED Corporation đã công bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,20 đô la cho mỗi cổ phiếu, cho thấy cam kết liên tục của công ty trong việc trả lại giá trị cho các nhà đầu tư. Cổ tức này được trả cho các cổ đông được ghi nhận kể từ ngày 20 tháng 12 năm 2024 và sẽ được phân phối vào ngày 3 tháng 1 năm 2025.

Ngoài sự phát triển này, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu 72,00 đô la cho CONMED, như một phần của loạt phân tích mua hàng mới của họ. Dòng sản phẩm này tập trung vào các sản phẩm thở bệnh viện, một phân khúc mà hệ thống Airseal của CONMED có sự hiện diện đáng kể.

Phân tích, dựa trên dữ liệu của bên thứ ba, nhằm đánh giá tác động tiềm năng của các công nghệ cạnh tranh đối với doanh số bán hàng và tăng trưởng hàng đầu của CONMED. Bất chấp những lo ngại về sự ra đời của hệ thống da Vinci 5 của Intuitive Surgical, nghiên cứu cho thấy doanh số bán hàng của Airseal tiếp tục tăng, ghi nhận mức tăng 11,0% so với cả năm.

Hơn nữa, dữ liệu chỉ ra rằng việc sử dụng vật tư tiêu hao Airseal đã tăng lên và giá cả đã tăng từ thấp đến trung bình một con số vào năm 2024. Phân tích của Stifel cho thấy rằng các công nghệ cạnh tranh không ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất sản phẩm Airseal của CONMED vào năm 2024, gợi ý về tiềm năng tăng trưởng liên tục cho các sản phẩm thổi khí của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.