JPMorgan cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu JPMorganina từ 60 USD xuống còn 59 USD

Vào thứ Hai, nhà phân tích Kevin Yin của JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Yum China Holdings (NYSE:YUMC), giảm xuống còn 59 đô la so với mục tiêu trước đó là 60 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, YUMC, hiện được định giá 17,45 tỷ đô la theo vốn hóa thị trường, duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ là TỐT, được hỗ trợ bởi bảng cân đối kế toán vững chắc với nhiều tiền mặt hơn nợ. Báo cáo của Yin dự đoán doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV năm 2024 của Yum China sẽ tăng lần lượt 4% và 12% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này theo sau hiệu suất quý III, nơi doanh thu và EPS tăng 5% và 31% so với cùng kỳ năm ngoái.

Yin dự báo rằng tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSSG) có thể sẽ giảm tốc, chuyển từ những con số tích cực trong kỳ nghỉ lễ Tuần lễ vàng tháng 10 sang mức giảm dự kiến 1,6% trong quý IV/2024. Xu hướng này là do nhu cầu giảm sau kỳ nghỉ lễ kéo dài và môi trường nhu cầu nói chung ấm áp, phù hợp với các mô hình quan sát được trong các quý trước. Bất chấp những thách thức này, công ty đã duy trì mức tăng trưởng doanh thu lành mạnh là 5,94% trong mười hai tháng qua, với tỷ lệ PEG là 0,9 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng của nó. Mặc dù vậy, Yum China đang tăng trưởng lưu lượng truy cập cửa hàng quý thứ tám liên tiếp JPMorgan, vượt trội so với hầu hết các chuỗi nhà hàng khác, theo phân tích của JPMorgan.

Khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận của Yum Trung Quốc được dự đoán sẽ mạnh mẽ, ngay cả khi đối mặt với những thách thức về đòn bẩy hoạt động do sự sụt giảm của SSSG. YinJPMorgan khả năng phục hồi này có thể được thúc đẩy bởi việc tăng hiệu quả, cạnh tranh hợp lý, sự ra đời của K-coffee tại các địa điểm KFC và mô hình WOW mới của Pizza Hut.

Nhìn về phía trước, JPMorgan lạc quan về triển vọng dài hạn của Yum China, đặc biệt ca ngợi chiến lược chuyển sang mô hình nhượng quyền. Cách tiếp cận này được kỳ vọng sẽ đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng, giảm chi phí vốn, nâng cao lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và có khả năng tăng lợi nhuận cho các cổ đông. Phân tích của InvestingPro cho thấy ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, thể hiện tương lai của công ty JPMorgan. Để hiểu sâu hơn về triển vọng tăng trưởng và định giá của YUMC, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingProJPMorganver, do kỳ vọng SSSG được điều chỉnh, JPMorgan đã giảm 2% dự báo EPS cho Yum Trung Quốc vào năm 2024.

Yum China dự kiến sẽ báo cáo kết quả quý IV năm 2024 vào ngày 6 tháng 2, sau khi thị trường Hồng Kông đóng cửa. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ để xem liệu hiệu suất của công ty có phù hợp với dự báo của JPMorgan hay không và liệu các sáng kiến chiến lược được thực hiện có thúc đẩy tăng trưởng của Yum China trong bối cảnh động lực nhu cầu đầy thách thức hay không.

Trong một tin tức gần đây khác, Yum China Holdings hJPMorgan là trọng tâm của một số phát triển tài chính lớn. Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu cho Yum China lên 54,30 USD, giảm từ 57,00 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này dựa trên sức khỏe tài chính vững chắc của công ty, tỷ lệ P/E hấp dẫn và tăng trưởng đầy hứa hẹn pTăng Tỷ Trọng Trong khi đó, JPMorgan đã nâng Yum China từ Trung lập lên Overweight, nâng mục tiêu giá lên 60,00 USD từ 35,50 USD. Triển vọng lạc quan này được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng lưu lượng truy cập tích cực nhất quán của công ty, tỷ suất lợi nhuận được cải thiện và dự kiến mua lại cổ phiếu trong những năm tới.

Trong tin tức thu nhập, Yum China đã báo cáo hiệu suất mạnh mẽ trong quý III/2024. Doanh số bán hệ thống của công ty tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái, lợi nhuận hoạt động cốt lõi tăng 18% và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu tăng 32%. Hơn 1.200 cửa hàng mới đã được mở và công ty đã công bố kế hoạch trả lại 4,5 tỷ đô la cho các cổ đông từ năm 2024 đến năm 2026.

Hơn nữa, cuộc họp báo về nhà phân tích sắp tới của Yum China dự kiến sẽ cung cấp thông tin chi tiết về xu hướng tăng trưởng bán hàng cùng cửa hàng và kế hoạch mở rộng của công ty. Cuộc họp báo cũng sẽ đề cập đến tiềm năng tiết kiệm chi phí và chi tiết về lợi nhuận vốn cả năm cho các cổ đông, bao gồm số tiền mua lại cổ phiếu là 360 triệu đô la trong nửa đầu năm 2025.

Trong các tin tức khác của công ty, sự thay đổi gần đây của Trung Quốc sang chính sách tiền tệ và tài khóa dễ chịu hơn đã tác động tích cực đến các công ty có mối quan hệ quan trọng với đất nước, bao gồm cả Yum China. Đây là những phát triển mới nhất trong quỹ đạo tài chính của Yum Trung Quốc.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.