USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Vào thứ Ba, các nhà phân tích của JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Jamf Holding Corp. (NASDAQ: JAMF), giảm mục tiêu giá của họ xuống còn 18,00 đô la từ 20,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 13,76 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này bị định giá thấp, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 16 đến 27 đô la. Công ty chỉ ra rằng hướng dẫn của Jamf cho năm 2025 cho thấy một lập trường thận trọng hơn dự đoán trước đó, mặc dù môi trường kinh tế vĩ mô dường như ổn định hơn.
Công ty đang dự báo tăng trưởng doanh thu sẽ chậm lại trong năm liên tiếp, với dự kiến giảm tốc 400 điểm cơ bản vào năm 2025, sau khi giảm 500 điểm cơ bản vào năm 2024. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh Đăng ký cốt lõi dường như đang gần ổn định, với mức tăng trưởng Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) dự kiến ở mức 8% vào năm 2025, giảm từ 10% vào năm 2024 và giảm từ mức tăng trưởng 15% vào năm 2023. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 79,6% và đã đạt được tốc độ CAGR doanh thu 25% trong năm năm qua.
Các đặt phòng quý 4 của Jamf rất mạnh, nhưng công ty vẫn cảnh giác do việc sa thải ngành công nghệ gần đây và thời điểm không chắc chắn cho sự phục hồi của thị trường. Sự không chắc chắn này đã khiến Jamf điều chỉnh các mục tiêu tài chính dài hạn của mình, rời xa mục tiêu năm 2026 là đạt được Quy tắc 40 — một số liệu cho thấy hiệu suất mạnh mẽ bằng cách đo lường tốc độ tăng trưởng kết hợp và tỷ suất lợi nhuận. Công ty hiện đặt mục tiêu đạt được mục tiêu này vào cuối năm tài chính 2026, với khả năng đạt được mục tiêu này trên cơ sở cả năm vào năm 2027.
Kỳ vọng sửa đổi của JPMorgan cho các năm tài chính 2025 và 2026 của Jamf phản ánh tầm nhìn hạn chế về sự phục hồi của thị trường. Tuy nhiên, các nhà phân tích coi sự ổn định của quỹ đạo tăng trưởng của công ty là một dấu hiệu tích cực, có khả năng dẫn đến việc đạt được Quy tắc 40 trong tương lai. Việc điều chỉnh triển vọng này cũng dẫn đến dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty giảm, do đó ảnh hưởng đến mục tiêu giá giảm cho tháng 12 năm 2025. Theo InvestingPro, công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể "Khá", với các dấu hiệu đặc biệt mạnh mẽ về tiềm năng tăng trưởng và các chỉ số giá trị tương đối. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Jamf, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Jamf Holding Corp. đã công bố việc mua lại Identity Automation với giá khoảng 215 triệu đô la, một động thái chiến lược dự kiến sẽ nâng cao các dịch vụ an ninh mạng của mình. Việc mua lại được dự đoán sẽ tác động tích cực đến doanh thu và thu nhập hoạt động không theo GAAP của Jamf. Trước sự phát triển này, các nhà phân tích của Mizuho đã duy trì xếp hạng Outperform của họ đối với cổ phiếu Jamf, đặt mục tiêu giá là 18,00 đô la. Họ coi việc mua lại là một phần mở rộng chiến lược của danh mục an ninh mạng của Jamf, có khả năng mang lại cơ hội bán chéo. Trong khi đó, kết quả tài chính mới nhất của Jamf cho thấy kết quả trái chiều, với doanh thu định kỳ hàng năm tăng 10% lên 646 triệu đô la, thấp hơn một chút so với 650 triệu đô la mà các nhà phân tích kỳ vọng. Mặc dù vậy, EPS không theo GAAP của công ty là 0,17 đô la vượt quá ước tính đồng thuận là 0,15 đô la và thu nhập hoạt động không theo GAAP của công ty đã vượt quá kỳ vọng. JMP Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Jamf từ 30,00 USD lên 27,00 USD, duy trì xếp hạng Outperform. Ngoài ra, JPMorgan đã bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá là 20,00 đô la, với lý do vị thế vững chắc của Jamf trên thị trường doanh nghiệp cho các thiết bị Apple.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.