JMP Securities tiếp tục xếp hạng "Vượt trội thị trường" cho cổ phiếu Churchill Downs

Investing.com - JMP Securities đã tái khẳng định xếp hạng "Vượt trội thị trường" (Market Outperform) đối với Churchill Downs (NASDAQ:CHDN) với mức giá mục tiêu là 138,00 USD, theo nhà phân tích Jordan Bender. Công ty hiện đang giao dịch ở mức 105,30 USD, cho thấy tiềm năng mạnh mẽ theo dữ liệu của InvestingPro, với điểm Piotroski hoàn hảo là 9 và các nhà phân tích duy trì sự đồng thuận mua mạnh với mục tiêu từ 115 USD đến 154 USD.

Công ty duy trì triển vọng tích cực đối với doanh nghiệp đua ngựa và cờ bạc này, lưu ý rằng các nhà cung cấp trong lĩnh vực này cần khối lượng theo mô hình tỷ lệ thu phí, tương tự như hoạt động poker.

TwinSpires, nền tảng đua ngựa của Churchill Downs, chiếm khoảng 10% doanh thu dự kiến năm 2024 của công ty, khiến nó trở thành một phân khúc quan trọng nhưng không phải là phân khúc chủ đạo của doanh nghiệp.

JMP nhấn mạnh rằng Churchill Downs duy trì cơ sở khách hàng đa dạng bao gồm cả những người chơi VIP quốc tế không chịu ảnh hưởng bởi một số điều chỉnh thuế đang tác động đến ngành.

Nhà phân tích cũng đề cập đến Flutter (NYSE:FLUT), đơn vị vận hành nền tảng đua ngựa TVG, lưu ý rằng công ty này được xếp hạng "Vượt trội thị trường" với mức giá mục tiêu 301 USD, mặc dù mảng đua ngựa chỉ chiếm khoảng 1% doanh thu dự kiến năm 2024.

Trong các tin tức gần đây khác, Churchill Downs đã là tâm điểm của nhiều đánh giá từ các nhà phân tích và phát triển chiến lược. Truist Securities duy trì xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 150 USD, mặc dù công ty đang đối mặt với những thách thức như thời tiết khắc nghiệt trong giải Kentucky Derby mới nhất, dẫn đến việc giảm 2 triệu USD đến 4 triệu USD EBITDA so với năm trước. Tuy nhiên, Derby này đã thiết lập kỷ lục mới về cá cược, với 349 triệu USD được đặt cược vào Ngày Derby và 473,9 triệu USD cho Tuần Derby. Tương tự, các nhà phân tích của Stifel tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 130 USD, nhấn mạnh sự tự tin vào triển vọng chiến lược và tiềm năng tăng trưởng của công ty tại Virginia và Kentucky.

Các nhà phân tích của JMP, trong khi duy trì xếp hạng "Vượt trội thị trường", đã giảm mức giá mục tiêu cho Churchill Downs từ 144 USD xuống 138 USD, sau các cuộc thảo luận với ban lãnh đạo và điều chỉnh ước tính thu nhập. Sự điều chỉnh này một phần là do việc loại bỏ Máy Đua Ngựa Lịch sử (Historical Racing Machines) ở Louisiana, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến EBITDA từ 10 triệu USD đến 15 triệu USD hàng năm. Trong khi đó, ông JPMorgan bắt đầu đánh giá với xếp hạng "overweight" và mức giá mục tiêu 116 USD, cho rằng ước tính thu nhập có thể đã chạm đáy, tạo ra điểm tham gia thuận lợi cho các nhà đầu tư. Họ lưu ý sự thay đổi trong trọng tâm của công ty hướng tới việc trả vốn cho cổ đông, điều mà họ đánh giá tích cực.

Mặc dù có những diễn biến này, Churchill Downs dự đoán rằng EBITDA điều chỉnh cho Tuần Derby sẽ thấp hơn một chút so với thu nhập đặc biệt của năm ngoái, như BofA Securities đã lưu ý, công ty này duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 115 USD. Công ty vẫn lạc quan về khả năng sinh lời trong tương lai, được thúc đẩy bởi các điều chỉnh giá tiềm năng và các dự án sắp tới. Những diễn biến gần đây này phản ánh một bức tranh tài chính phức tạp cho Churchill Downs, với các nhà phân tích bày tỏ sự tự tin khác nhau về tăng trưởng trong tương lai và định hướng chiến lược của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.