JMP nâng mục tiêu American Healthcare REIT lên 35 USD

Vào thứ Ba, nhà phân tích Aaron Hecht của JMP Securities đã tăng mục tiêu giá cho American Healthcare REIT , Inc (NYSE:AHR) lên 35 đô la từ mục tiêu trước đó là 30 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Market Perform đối với cổ phiếu. Công ty, hiện được định giá 4,85 tỷ USD, đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng 133% trong năm qua, theo dữ liệu của InvestingPro . Việc điều chỉnh này theo sau kết quả tài chính quý IV của công ty cho năm 2024, cho thấy Vốn cốt lõi từ hoạt động (FFO) là 0,40 đô la mỗi cổ phiếu, phù hợp với sự đồng thuận chung của thị trường nhưng thấp hơn một chút so với ước tính của JMP là 0,43 đô la mỗi cổ phiếu.

Sự thiếu hụt trong Core FFO chủ yếu là do việc xử lý tài sản và hoạt động tại thị trường (ATM). Mặc dù vậy, các phân khúc cơ sở chăm sóc sức khỏe cao cấp tích hợp (ISHC) và bất động sản vận hành nhà ở cao cấp (SHOP) của American Healthcare REIT đã có sự tăng trưởng đáng kể, với mức tăng lần lượt là 28% và 66,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này đã góp phần vào doanh thu tổng thể của công ty tăng 11,11% trong mười hai tháng qua. Phân tích InvestingPro tiết lộ một số chỉ số tăng trưởng và chỉ số tài chính bổ sung mà người đăng ký có thể truy cập thông qua Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết.

Hecht cũng lưu ý hướng dẫn ban đầu của công ty cho năm tài chính 2025, trong đó đặt kỳ vọng FFO cốt lõi từ 1,56 đến 1,60 đô la và dự đoán tăng trưởng Thu nhập hoạt động ròng (NOI) cùng cửa hàng trong khoảng từ 7,0% đến 10,0%. Nhà phân tích nhấn mạnh các động thái tài chính chiến lược của American Healthcare REIT, bao gồm phát hành vốn chủ sở hữu tích lũy để giảm nợ và bán các tài sản không cốt lõi. Những hành động này đã giảm một nửa đòn bẩy của công ty trong vòng một năm, mở ra một con đường rõ ràng hơn cho tăng trưởng thu nhập cả bên trong và bên ngoài.

Nhà phân tích bày tỏ triển vọng tích cực về hiệu suất trong tương lai của công ty, trích dẫn mức độ tiếp xúc với các tài sản RIDEA nhà ở cao cấp. Theo Hecht, những tài sản này sở hữu một số nguyên tắc cơ bản vững chắc nhất trong lĩnh vực bất động sản, định vị American Healthcare REIT có khả năng vượt trội hơn trong những năm tới. Công ty duy trì vị thế thanh khoản lành mạnh với tỷ lệ hiện tại là 1,15 và InvestingPro đánh giá sức khỏe tài chính tổng thể của mình là TỐT với số điểm là 2,97. Tuy nhiên, dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch trên giá trị nội tại của nó ở mức hiện tại.

Trong một tin tức gần đây khác, American Healthcare REIT đã công bố thu nhập quý IV năm 2024, báo cáo lỗ ròng trên mỗi cổ phiếu là 0,21 đô la và tổng doanh thu là 542,74 triệu đô la. Bất chấp những kết quả này, công ty đã nhấn mạnh hiệu suất hoạt động mạnh mẽ, đặc biệt là trong phân khúc Trilogy và SHOP, với sự cải thiện đáng kể trong tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA đã điều chỉnh từ 8,5 lần lên 4,3 lần. Công ty có kế hoạch đầu tư 140 triệu đô la vào các dự án phát triển mới vào năm 2025, tập trung vào việc mở rộng hoạt động nhà ở cao cấp. Trong tương lai, American Healthcare REIT dự kiến Quỹ bình thường hóa từ hoạt động (NFFO) trên mỗi cổ phiếu từ 1,56 đô la đến 1,60 đô la cho năm 2025, với mức tăng trưởng NOI cùng cửa hàng dự kiến là 7-10%. Bình luận của các nhà phân tích từ cuộc gọi thu nhập lưu ý rằng công ty đang có vị trí tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai, được hỗ trợ bởi xu hướng nhân khẩu học thuận lợi trên thị trường nhà ở cao cấp. Bất chấp những thách thức do những thay đổi quy định tiềm ẩn trong các chính sách Medicaid và chi phí xây dựng tăng cao, công ty vẫn lạc quan về trọng tâm chiến lược và triển vọng dài hạn của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.