JMP duy trì đánh giá Vượt Trội Thị Trường cho cổ phiếu Docusign, mục tiêu $124

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của JMP Securities, dẫn đầu bởi ông Patrick Walravens, đã duy trì đánh giá Vượt Trội Thị Trường cho Docusign Inc. (NASDAQ:DOCU) với mức giá mục tiêu ổn định là $124,00. Các nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng vốn dài hạn của công ty, dẫn ra một số yếu tố chính hỗ trợ cho triển vọng tích cực của họ. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức $76,39, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể so với mục tiêu của nhà phân tích. Điểm sức khỏe tài chính tổng thể của công ty là 3,12 được đánh giá là "TUYỆT VỜI", hỗ trợ cho triển vọng tích cực.

Docusign được công nhận với vị trí dẫn đầu trong thị trường chữ ký điện tử, tự hào với cơ sở khách hàng lớn khoảng 1,7 triệu. Sự thống trị này là một trong những lý do chính cho đánh giá lạc quan của JMP Securities. Hơn nữa, công ty nhìn thấy cơ hội tăng trưởng đáng kể trong các giải pháp Quản lý Nhận dạng và Truy cập (IAM) của công ty, vốn tự động hóa quy trình thỏa thuận. Mặc dù hiện chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng doanh thu từ dịch vụ đăng ký của Docusign, nhu cầu về IAM được kỳ vọng sẽ đưa phân khúc này đóng góp hai con số vào cuối năm tài chính 2026. Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty ở mức 79,25% và tăng trưởng doanh thu 7,78% cho thấy vị thế thị trường mạnh mẽ và hiệu quả hoạt động của công ty.

Các nhà phân tích cũng nhấn mạnh thị trường tiềm năng tổng thể (TAM) đáng kể của Docusign, ước tính khoảng 50 tỷ đô la—được chia đều giữa các giải pháp chữ ký điện tử và quản lý vòng đời hợp đồng. Thị trường rộng lớn này mang đến cơ hội đáng kể để công ty tận dụng.

Củng cố thêm quan điểm tích cực của JMP Securities là sự cải thiện trong các chỉ số kinh doanh lõi của Docusign. Tỷ lệ duy trì doanh thu ròng (NRR) của công ty đã tăng dần lên 101% trong quý tài chính thứ tư, tăng từ 100% trong quý trước đó. Điều này đánh dấu sự phục hồi từ mức thấp 98% cách đây một năm, cho thấy sự tăng cường chi tiêu của khách hàng với công ty theo thời gian.

Sự tự tin của công ty cũng bắt nguồn từ đội ngũ lãnh đạo tại Docusign, bao gồm ông Allan Thygesen (COO), ông Blake Grayson (CFO), bà Paula Hansen (CRO), và ông Matt Sonefeldt (Trưởng bộ phận Quan hệ Nhà đầu tư). Sự dẫn dắt chiến lược của họ được xem là yếu tố then chốt trong việc đưa công ty tiến tới thành công liên tục. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về hiệu suất và tiềm năng của Docusign, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện, bao gồm 12 ProTips bổ sung và Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, chuyển đổi dữ liệu phức tạp của Wall Street thành thông tin hữu ích.

Tóm lại, sự ủng hộ của JMP Securities đối với cổ phiếu Docusign phản ánh niềm tin vào vị thế dẫn đầu thị trường, cơ hội tăng trưởng và đội ngũ quản lý mạnh mẽ của công ty, tất cả đều được kỳ vọng sẽ đóng góp vào sự tăng trưởng vốn dài hạn của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Docusign Inc. đã báo cáo kết quả quý bốn, vượt quá kỳ vọng hướng dẫn cả về doanh thu và hóa đơn. Công ty đã chứng kiến mức tăng trưởng 9% trong doanh thu đăng ký, vượt qua ước tính đồng thuận, và sự gia tăng đáng kể trong việc thu hút khách hàng lớn. Docusign đã đưa ra hướng dẫn ban đầu cho năm tài chính 2026, dự báo tổng doanh thu tăng trưởng 5-6% và doanh thu đăng ký tăng khoảng 6%. Tuy nhiên, hướng dẫn này hơi thấp hơn so với ước tính trước đó của thị trường. Nền tảng Quản lý Truy cập Nhận dạng (IAM) của công ty đã thu hút sự chú ý, đóng góp đáng kể vào các thỏa thuận khách hàng mới và được kỳ vọng sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

Các nhà phân tích có ý kiến khác nhau về cổ phiếu Docusign. UBS đã hạ mục tiêu giá xuống $90 trong khi duy trì xếp hạng Trung lập, bị ảnh hưởng bởi hướng dẫn doanh thu thận trọng của công ty. William Blair cũng duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường, lưu ý việc công ty thực hiện hiệu quả chiến lược IAM của mình. Wells Fargo tái khẳng định xếp hạng Kém Trọng với mục tiêu giá $73, trong khi Evercore ISI bắt đầu đánh giá với xếp hạng Phù hợp và mục tiêu giá $100. Piper Sandler duy trì xếp hạng Trung lập với mục tiêu $90, trích dẫn những bất ổn kinh tế vĩ mô mặc dù công nhận hiệu suất quý bốn mạnh mẽ của Docusign. Những diễn biến này nhấn mạnh tâm lý trái chiều của các nhà phân tích và sự tập trung chiến lược của công ty vào IAM như một động lực tăng trưởng tiềm năng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.