Jefferies hạ xếp hạng cổ phiếu Hindalco, giảm mục tiêu xuống 690 INR

Vào hôm thứ Tư, Hindalco Industries Limited (HNDL:IN) đã trải qua sự thay đổi về xếp hạng cổ phiếu khi chuyên gia phân tích của Jefferies, ông Sagar Sahu, hạ mức đánh giá công ty từ Mua xuống Nắm giữ. Đi kèm với việc hạ xếp hạng này, mục tiêu giá cho Hindalco cũng được điều chỉnh giảm, hiện được đặt ở mức 690,00 INR, giảm so với mục tiêu trước đó là 800,00 INR.

Quyết định của Jefferies trong việc điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu và mục tiêu giá của Hindalco bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố tác động đến ngành nhôm. Đáng chú ý, thâm hụt ròng của Trung Quốc về nhôm nguyên liệu đã là trụ cột hỗ trợ cho giá nhôm trong năm 2024. Tuy nhiên, kể từ giữa tháng 3, giá nhôm đã giảm 9%, phần lớn do lo ngại về thuế quan.

Để đáp ứng với giá nhôm đang giảm và các thách thức bổ sung, Jefferies đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Hindalco cho năm tài chính 2026-27 xuống 7-10%. Sự điều chỉnh này không chỉ tính đến giá nhôm thấp hơn mà còn dự đoán về khối lượng giảm từ Novelis, công ty con của Hindalco, đang đối mặt với những lo ngại về nhu cầu trong lĩnh vực ô tô và các ngành chuyên biệt tại Mỹ.

Định giá cổ phiếu của Hindalco cũng là chủ đề được phân tích. Tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) hiện tại ở mức 1,1x cho năm tài chính 2026 với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) dự kiến 11% so với mức trung bình dài hạn là 0,9x giá trên giá trị sổ sách (PB) cho ROE 10%. Mặc dù định giá này không được coi là đắt, Jefferies cho rằng cổ phiếu khó có thể hoạt động tốt. Điều này là do dự kiến thiếu tăng trưởng thu nhập đáng kể và sự gia tăng nợ dự báo trong giai đoạn năm tài chính 2025-27.

Việc Jefferies hạ xếp hạng xuống Nắm giữ phản ánh quan điểm thận trọng về triển vọng ngắn hạn của Hindalco. Mục tiêu giá điều chỉnh 690,00 INR đưa ra góc nhìn hiện tại về giá trị cổ phiếu của Hindalco, có tính đến động lực mới nhất của ngành và dự báo tài chính cụ thể của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.