Jefferies hạ mục tiêu giá cổ phiếu Talen Energy xuống 326 USD do rủi ro đấu giá PJM

Investing.com - Jefferies đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu Talen Energy (NASDAQ:TLN) xuống 326,00 USD từ 336,00 USD trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 270,78 USD, TLN đã thể hiện đà tăng mạnh với mức lợi nhuận 113% trong năm qua. Theo dữ liệu của InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 200 USD đến 366 USD.

Công ty lưu ý rằng Talen Energy có mức độ phơi nhiễm cao nhất với cuộc đấu giá công suất PJM trong số các công ty cùng ngành, với khoảng 45% phơi nhiễm cho giai đoạn 2025-2027, mặc dù con số này giảm xuống dưới 30% sau năm 2030.

Jefferies xác định cuộc đấu giá công suất PJM 2026/2027 sắp diễn ra vào ngày 22 tháng 7 là một yếu tố rủi ro tiềm ẩn, đặc biệt là với kỳ vọng hiện tại của bên mua.

Mặc dù đã giảm mục tiêu giá, công ty vẫn nhấn mạnh định giá hấp dẫn của Talen với tỷ suất dòng tiền tự do 8% và tính linh hoạt của bảng cân đối kế toán với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA dưới 2x, so với các đối thủ ở mức trên 3x.

Báo cáo nghiên cứu cũng chỉ ra rằng chi phí vốn cao của Talen hiện tại giới hạn mức tăng trưởng từ các thương vụ mua lại ở mức tăng thêm thay vì mức chuyển đổi, trong khi gợi ý rằng một bên mua với chi phí vốn thấp hơn có thể tạo ra nhiều giá trị hơn.

Trong các tin tức gần đây khác, Talen Energy đã là đối tượng của một số phát triển đáng kể. UBS đã nâng mục tiêu giá cho Talen Energy lên 366,00 USD, duy trì khuyến nghị Mua, trích dẫn nền tảng điện mạnh mẽ và vị thế thuận lợi nhờ hợp đồng hạt nhân với AWS. Công ty nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng bổ sung của Talen thông qua các cơ hội ký kết hợp đồng trong tương lai cho các tài sản khí đốt. Trong khi đó, trước đó UBS đã tăng mục tiêu giá lên 296,00 USD, dựa trên thỏa thuận mua bán điện mở rộng với Amazon, dự kiến sẽ cải thiện biên lợi nhuận và cung cấp sự chắc chắn về hợp đồng. Thỏa thuận này được dự đoán sẽ tạo ra dòng tiền bổ sung, có thể được sử dụng cho việc mua lại cổ phiếu.

Trong các cập nhật khác, Talen Energy đã thông báo về việc gia hạn thời gian bảo trì tại Nhà máy Điện Hơi nước Susquehanna, dẫn đến chi phí bổ sung 35 triệu USD. Mặc dù vậy, công ty vẫn duy trì hướng dẫn tài chính cho năm 2025, với kỳ vọng rằng các khoản lợi nhuận từ hiệu quả sẽ bù đắp cho các chi phí. Oppenheimer đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội đối với Talen Energy, với mục tiêu giá 250,00 USD, dự báo quý đầu tiên mạnh mẽ nhờ giá điện cao trong thị trường PJM. Công ty vẫn tin tưởng vào các dự án đang triển khai của Talen và thấy tiềm năng tái đàm phán với AWS để tăng cường vị thế thị trường của họ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.