Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Sáu, Jefferies tái khẳng định lập trường tích cực đối với AppLovin (NASDAQ:APP) Corp (NASDAQ: CTCP Phát triển Phụ gia và Sản phẩm Dầu mỏ), duy trì cả xếp hạng Mua và giá mục tiêu 600,00 đô la. Niềm tin của công ty đối với AppLovin, hiện được định giá 92,47 tỷ USD, được hỗ trợ bởi tăng trưởng doanh thu đáng kể là 43,44% và việc mở rộng quy mô thành công của các nhà quảng cáo thương mại điện tử trên nền tảng. Theo dữ liệu của APP">InvestingPro, các nhà phân tích đặt mục tiêu cho Phụ gia và Sản phẩm Dầu mỏ dao động từ 105 đến 650 đô la, phản ánh kỳ vọng đa dạng của thị trường đối với công ty công nghệ tăng trưởng cao này.
Nhà phân tích từ Jefferies nhấn mạnh tầm quan trọng của doanh thu được tạo ra thông qua quảng cáo trên nền tảng của AppLovin, ghi nhận doanh thu quảng cáo tăng 75% vào năm 2024. Sự tăng trưởng này là minh chứng cho hiệu quả của nền tảng, với khách hàng của AppLovin tiếp tục thấy giá trị trong dịch vụ được cung cấp. CAGR doanh thu năm năm ấn tượng 36% của công ty và điểm số sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" từ APP">InvestingPro nhấn mạnh vị thế thị trường vững chắc của công ty. Doanh thu quảng cáo là một chỉ số quan trọng về sự thành công của nền tảng, vì nó thể hiện những lợi ích hữu hình cho khách hàng.
Northbeam, một công ty đo lường quảng cáo thương mại điện tử trực tiếp đến người tiêu dùng, đã phát hành một phân tích chuyên sâu về AppLovin, quan sát thấy rằng thị phần thương mại điện tử của họ ngang bằng với các nền tảng lớn như TikTok và YouTube. Đáng chú ý, chi phí thu hút khách hàng trên AppLovin vẫn ổn định kể từ Thứ Sáu Đen, trong khi lợi nhuận trên chi tiêu quảng cáo, tỷ lệ chuyển đổi và tỷ lệ nhấp đều cho thấy sự cải thiện kể từ tháng 12.
AppLovin đã kết thúc tháng 12 với 600 nhà quảng cáo web thương mại điện tử, đạt tổng chi tiêu hơn 1 tỷ đô la. Công ty đặt mục tiêu nâng cao hiệu quả nhắm mục tiêu quảng cáo và giới thiệu nhiều nhà quảng cáo web hơn nữa để tăng chi tiêu hơn nữa vào năm 2025. Mặc dù tốc độ tăng trưởng của nhà quảng cáo dự kiến sẽ chậm hơn trong nửa đầu năm 2025 do quy trình giới thiệu thủ công, nhưng kỳ nghỉ lễ năm 2025 được dự đoán sẽ là thời điểm quan trọng để tăng trưởng.
Nhà phân tích nhấn mạnh giá trị của dữ liệu nhu cầu so với dữ liệu nguồn cung, giải thích rằng người chiến thắng phiên đấu giá có được thông tin chi tiết độc quyền về tương tác của người dùng với quảng cáo. Lợi thế cạnh tranh của AppLovin được củng cố bởi dữ liệu phong phú được tích lũy từ nhiều lần đấu thầu trong những năm qua, kết hợp với các mô hình nhắm mục tiêu phức tạp và học tăng cường liên tục.
AppLovin cũng lạc quan về sự phát triển của mạng lưới cung ứng của mình, MAX, vốn là một nguồn doanh thu đáng kể theo đúng nghĩa của nó. Công ty được hưởng lợi từ việc không phải trả lãi suất cho chính mình về phía cầu, bảo vệ chống lại giá thầu thấp từ các đối thủ cạnh tranh và kiểm soát thị phần tăng trưởng thị trường lớn hơn, đặc biệt là trong thương mại điện tử và tên miền web.
Chiến lược của nền tảng bao gồm tận dụng sự tăng trưởng nguồn cung quảng cáo trò chơi di động để ảnh hưởng tích cực đến tổng thị trường địa chỉ cho trò chơi di động và mở rộng ra là hoạt động kinh doanh nhu cầu quảng cáo của chính nó. Hiện tại, AppLovin lấp đầy nguồn cung mà họ mua với 5%-10% quảng cáo thương mại điện tử/web, nhằm mục đích đạt 80% khi hệ sinh thái phát triển. Với tỷ lệ hiện tại mạnh là 2,19 và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 75,22%, phân tích của APP">InvestingPro cho thấy công ty có sự linh hoạt về tài chính để thực hiện chiến lược tăng trưởng của mình, mặc dù các nhà đầu tư nên lưu ý sự biến động cao của cổ phiếu với beta là 2,33. Để hiểu sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của AppLovin, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, AppLovin đã trở thành tâm điểm chú ý do một số phát triển quan trọng. Công ty đã báo cáo doanh thu tổng thể quý IV tăng 44%, đạt gần 1,4 tỷ USD, mặc dù doanh thu ứng dụng giảm nhẹ 1% xuống chỉ còn hơn 376 triệu USD. AppLovin được cho là đang tiến gần đến một thỏa thuận trị giá 900 triệu đô la để bán đơn vị trò chơi của mình cho Tripledot Studios, nhằm tập trung nhiều hơn vào quảng cáo. Bank of America Securities duy trì xếp hạng Mua cho AppLovin, với mục tiêu giá là 580 đô la, sau cuộc họp với Giám đốc điều hành của công ty. Nhà phân tích nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh của công ty và tiềm năng tăng trưởng trong quảng cáo kỹ thuật số.
Benchmark đã thêm AppLovin vào Danh sách ý tưởng hàng đầu của mình, trích dẫn các chất xúc tác tăng trưởng như nhắm mục tiêu tăng cường AI và quảng cáo thương mại điện tử. Ngoài ra, AppLovin đã công bố kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 500 triệu đô la, báo hiệu sự tin tưởng vào sức khỏe tài chính của mình. Chương trình mua lại nhằm trả lại giá trị cho các cổ đông và ổn định cổ phiếu trong bối cảnh thị trường biến động gần đây. Những phát triển này phản ánh các sáng kiến chiến lược của AppLovin nhằm củng cố vị thế thị trường và khám phá các nguồn doanh thu mới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.