Jefferies duy trì cổ phiếu TransDigm với mục tiêu 1.600 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Jefferies đã tái khẳng định quan điểm tích cực đối với TransDigm Group Incorporated (NYSE:TDG), duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 1.600,00 USD cho nhà sản xuất linh kiện hàng không vũ trụ này. Hiện đang giao dịch ở mức 1.430,82 USD, cổ phiếu nằm giữa các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 1.300 đến 1.680 USD. Theo dữ liệu InvestingPro, TransDigm duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng gần 60% và đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ trong thập kỷ qua. Sự tin tưởng của công ty vào cổ phiếu này xuất hiện mặc dù thừa nhận có khả năng gặp trở ngại tài chính ngắn hạn phát sinh từ hoạt động tái cấu trúc nợ gần đây của công ty. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ ở mức "TUYỆT VỜI", với các chỉ số khả năng sinh lời đặc biệt mạnh. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 thông tin quan trọng bổ sung về vị thế tài chính và hiệu suất thị trường của TransDigm.

TransDigm đã thành công trong việc định giá đợt phát hành nợ đáng kể vào ngày 13 tháng 5 năm 2025, phát hành 2,65 tỷ USD trái phiếu cao cấp với lãi suất 6,375%. Số tiền thu được từ đợt phát hành này được dành để trả lại một khoản tương đương trái phiếu 5,5% dự kiến đáo hạn vào năm 2027. Việc tái cấu trúc nợ này dự kiến sẽ dẫn đến tăng chi phí lãi vay, mà Jefferies dự đoán sẽ tạo ra trở ngại 9 triệu USD đối với thu nhập năm tài chính 2025 của TransDigm, tương đương với mức giảm 0,12 USD trên mỗi cổ phiếu. Tác động này dự kiến sẽ tăng lên thành trở ngại 23 triệu USD, hoặc 0,30 USD trên mỗi cổ phiếu, trong năm tài chính 2026.

Do những diễn biến này, Jefferies đã điều chỉnh nhẹ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm tài chính 2025 của TransDigm, giảm xuống còn 36,90 USD từ mức ước tính trước đó là 36,95 USD. Sự điều chỉnh này tính đến chi phí lãi vay bổ sung, được bù đắp bởi các cân nhắc về thuế.

Mặc dù có tác động tài chính ngắn hạn này, hồ sơ đáo hạn nợ của TransDigm đã được cải thiện, không có khoản đáo hạn nào đến năm 2028. Điều này đặt đòn bẩy ròng của công ty ở mức 5,1 lần, ở mức thấp hơn trong phạm vi đòn bẩy thoải mái từ 5 đến 7 lần. Theo Jefferies, cấu trúc tài chính này giúp TransDigm có vị thế tốt để theo đuổi các hoạt động mua bán và sáp nhập, cung cấp cho công ty "nhiều lựa chọn" để tăng trưởng thông qua các sáng kiến chiến lược. Vị thế tài chính mạnh mẽ của công ty được minh chứng thêm bởi tỷ lệ hiện tại là 3,09, cho thấy đủ thanh khoản để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn. Để có phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của TransDigm, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.

Trong các tin tức gần đây khác, TransDigm Group Incorporated đã công bố thỏa thuận sáp nhập dứt khoát để mua lại Servotronics Inc. với giá 38,50 USD mỗi cổ phiếu bằng tiền mặt, tương đương mức phí bảo hiểm 274% so với giá đóng cửa cổ phiếu cuối cùng của Servotronics. Thương vụ mua lại này, trị giá khoảng 110 triệu USD, đã được Hội đồng Quản trị của Servotronics nhất trí thông qua và sẽ được tài trợ bằng tiền mặt sẵn có của TransDigm. Ngoài ra, TransDigm đã tiết lộ việc định giá đợt phát hành nợ trị giá 2,65 tỷ USD thông qua công ty con của mình, TransDigm Inc., với kế hoạch sử dụng số tiền thu được để chuộc lại các trái phiếu hiện có đáo hạn vào năm 2027. Đợt phát hành này dự kiến sẽ sớm kết thúc và được hướng đến các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện và những người không phải là người Mỹ.

Trong khi đó, KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với TransDigm, đặt mức giá mục tiêu là 1.500 USD, trong khi các nhà phân tích của Citi đã nâng mức giá mục tiêu của họ lên 1.635 USD, trích dẫn kết quả quý hai ổn định và hướng dẫn cả năm ổn định. Citi lưu ý sự thay đổi tiềm ẩn trong cơ cấu sản phẩm ảnh hưởng đến biên lợi nhuận nhưng nhấn mạnh mức độ tiếp xúc tối thiểu của công ty với thuế quan. Sự chuyển đổi lãnh đạo của TransDigm, liên quan đến việc nghỉ hưu của CEO và bổ nhiệm Co-COO mới, cũng được nhấn mạnh, với các nhà phân tích chỉ ra sự ổn định trong hàng ngũ điều hành. Cả KeyBanc và Citi đều bày tỏ sự tin tưởng vào vị thế chiến lược và tiềm năng tăng trưởng của TransDigm trong điều kiện thị trường hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.