UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Vào thứ Hai, Jefferies tái khẳng định xếp hạng Underperform đối với Solvay SA (SOLB:BB) (OTC: SOBS), với mục tiêu giá ổn định là 26,00 EUR. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 27 đô la, gần với mức cao nhất trong 52 tuần là 32,70 đô la so với mức thấp nhất là 22,90 đô la. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ một số xu hướng đáng lo ngại, với việc cổ phiếu cho thấy sự sụt giảm giá đáng kể trong nhiều khung thời gian. Sự lặp lại này diễn ra sau khi WeSoda, một đối thủ cạnh tranh tư nhân, mua lại doanh nghiệp Soda Ash của Genesis USA gần đây với giá trị doanh nghiệp ngụ ý khoảng 1,4 tỷ USD, tương đương với khoảng 350 USD/tấn. WeSoda cũng tiết lộ kết quả cả năm 2024 của mình, cho thấy EBITDA điều chỉnh trên mỗi tấn ở mức cao hơn so với ước tính trước đó. Hơn nữa, công ty đã dự kiến EBITDA cải thiện tới 10 đô la mỗi tấn cho năm tài chính 2025, chủ yếu là do chi phí khí đốt thấp hơn dự kiến.
Hướng dẫn của WeSoda cho năm tài chính 2025 bao gồm việc tiếp tục định giá hoàn lại ròng, thường phù hợp với dự đoán thị trường hiện tại đối với Solvay và giá hợp đồng châu Âu. Thị trường tro soda dự kiến sẽ duy trì ổn định trong nửa đầu năm 2025 và có thể chứng kiến sự thắt chặt nhẹ trong nửa cuối năm. Theo phân tích của InvestingPro, Solvay duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể "FAIR", mặc dù họ phải đối mặt với những thách thức với tỷ suất lợi nhuận gộp yếu. Khi áp dụng giá trị giao dịch trên mỗi tấn từ việc mua lại gần đây của WeSoda vào hoạt động kinh doanh Tro Soda Hoa Kỳ của Solvay, nó cho thấy đóng góp Giá trị Doanh nghiệp khoảng 8-9 € cho mỗi cổ phiếu cho phân khúc hoạt động này của Solvay.
Tiềm năng tăng sản lượng ở Mỹ của WeSoda đặt ra mối quan tâm trung hạn cho Solvay. WeSoda có khả năng tăng sản lượng từ 1 đến 1,5 triệu tấn, chiếm khoảng 2% công suất toàn cầu. Việc mở rộng này có thể đạt được với chi phí tương đối thấp trên mỗi tấn, cung cấp cho WeSoda sự linh hoạt cao hơn cho các kế hoạch tăng trưởng dài hạn của mình.
Solvay dự kiến sẽ báo cáo thu nhập quý IV vào thứ Năm, với các nhà đầu tư và nhà phân tích có thể sẽ xem xét kỹ lưỡng kết quả trong bối cảnh động lực thị trường hiện tại và những phát triển gần đây liên quan đến các đồng nghiệp trong ngành. Bất chấp những thách thức của thị trường, công ty vẫn duy trì tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 6,37%, với cổ tức trên mỗi cổ phiếu là 1,72 đô la. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính của Solvay và phân tích bổ sung, các nhà đầu tư có thể truy cập hơn 30 chỉ số chính thông qua InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.