NHNN hút ròng hơn 20.000 tỷ, lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt
Vào thứ Hai, Jefferies đã bắt đầu bảo hiểm trên Norwegian Cruise Line Holdings (NYSE: NCLH) với xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 25,00 đô la, bổ sung vào sự đồng thuận rộng lớn hơn của các nhà phân tích trong khoảng từ 21 đô la đến 38 đô la. Hiện đang giao dịch ở mức 19,15 đô la, cổ phiếu đã thu hút sự chú ý với 8 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ tăng lên, theo dữ liệu của InvestingPro . Phân tích của công ty đã nêu bật một số khía cạnh tích cực của công ty, bao gồm tăng trưởng năng lực vừa phải, tăng trưởng lợi nhuận ròng dự kiến và tác động của một CEO mới tập trung vào hiệu quả chi phí.
Hãng du lịch lớn thứ tư trên thế giới, Norwegian Cruise Line Holdings, được công nhận về tăng trưởng chiến lược và quản lý hoạt động. Với mức tăng trưởng doanh thu 10,87% trong mười hai tháng qua và điểm số sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" từ InvestingPro, công ty cho thấy các nguyên tắc cơ bản đầy hứa hẹn. Jefferies lưu ý rằng năng lực của công ty dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ từ trung bình đến cao một con số (MSD đến HSD), đây được coi là một tốc độ hợp lý có thể hỗ trợ phát triển bền vững.
Ngoài ra, tăng trưởng lợi suất ròng của công ty được dự báo sẽ ở mức trung bình một con số (MSD), cho thấy kịch bản doanh thu trên mỗi hành khách thuận lợi. Sự tăng trưởng này, cùng với sự lãnh đạo của một CEO tương đối mới, người đang ưu tiên hiệu quả chi phí, giúp Norwegian Cruise Line Holdings có khả năng cải thiện tình hình tài chính của mình.
Mặc dù tỷ lệ đòn bẩy hiện tại của công ty ở mức khoảng 5,4 lần, các nhà phân tích của Jefferies tin rằng dòng tiền tự do mạnh mẽ (FCF), chuyển đổi hơn 55% thu nhập, sẽ trang trải đầy đủ các chi phí vốn theo kế hoạch cho tăng trưởng. Hơn nữa, EBITDA (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) tăng trưởng dự kiến sẽ góp phần giảm nợ đáng kể, với đòn bẩy có khả năng giảm xuống còn khoảng 4,0 lần vào cuối năm 2026.
Cuối cùng, phân tích chỉ ra rằng Norwegian Cruise Line Holdings đang giao dịch với mức chiết khấu đáng kể so với mức trung bình trước COVID trong lịch sử, cả về bội số (khoảng 3,5 lần) và giá tuyệt đối (thấp hơn khoảng 60%). Hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 9,19x và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp là 40%, cổ phiếu dường như được định giá hợp lý theo mô hình Giá trị hợp lý của InvestingPro. Mức chiết khấu này là lớn nhất trong số các công ty cùng ngành và Jefferies dự đoán rằng khoảng cách sẽ thu hẹp khi công ty tiếp tục thực hiện các chiến lược của mình một cách hiệu quả.
Trong một tin tức gần đây khác, Norwegian Cruise Line Holdings đã báo cáo doanh thu quý IV năm 2024 tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt mức kỷ lục 2,1 tỷ USD, mặc dù công suất giảm nhẹ do nâng cấp tàu. Trong cả năm 2024, công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 11%, tổng cộng 9,5 tỷ đô la, được củng cố bởi mức tăng 3% công suất và chi tiêu trên tàu mạnh mẽ. Trong khi đó, BNP Paribas Exane bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 21,00 đô la, thừa nhận những cải thiện kiểm soát chi phí của công ty nhưng lưu ý dòng tiền tự do thấp hơn so với các công ty cùng ngành. Morgan Stanley đã nâng cấp Norwegian Cruise Line từ Underweight lên Equalweight, mặc dù họ đã giảm mục tiêu giá xuống 22,00 USD, với lý do lo ngại về đòn bẩy cao. Tigress Financial duy trì xếp hạng Mua mạnh với mục tiêu 36,00 đô la, nhấn mạnh việc mở rộng đội xe và chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ là động lực tăng trưởng chính. BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 26,00 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập do đòn bẩy và lo ngại về kinh tế vĩ mô. Lĩnh vực du lịch, bao gồm cả Norwegian Cruise Line, phải đối mặt với suy thoái sau khi Delta Air Lines dự báo cắt giảm lợi nhuận, phản ánh những lo ngại kinh tế rộng lớn hơn ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.