Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Năm, nhà phân tích Sheila Kahyaoglu của Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Parsons Corp. (NYSE: PSN), một công ty kỹ thuật quốc phòng, tình báo, an ninh và cơ sở hạ tầng tập trung vào công nghệ. Mục tiêu giá mới được đặt ở mức 85,00 đô la, giảm so với 100,00 đô la trước đó, trong khi xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty vẫn không thay đổi. Sự điều chỉnh diễn ra khi cổ phiếu PSN đã giảm hơn 30% trong sáu tháng qua, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 61,70 đô la. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp ở mức hiện tại.
Đánh giá của Kahyaoglu phản ánh triển vọng thận trọng nhưng lạc quan đối với Parsons. Bà lưu ý rằng tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ năm 2025 của công ty được dự đoán là khoảng 5%, với mức tăng trưởng ở ba trong số bốn phân khúc kinh doanh bị giới hạn bởi một chương trình bí mật. Chương trình này dự kiến sẽ đóng góp khoảng 375 triệu đô la doanh thu vào năm 2025, thấp hơn giá trị tiềm năng tối đa là 575 triệu đô la. Tuy nhiên, nếu chương trình phát huy hết tiềm năng của nó, có thể có mức tăng 6% đối với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, đạt mức ước tính 3,55 đô la. Dự báo tăng trưởng này phù hợp với thành tích mạnh mẽ của công ty, bằng chứng là tăng trưởng doanh thu 24% trong mười hai tháng qua. Truy cập vào các chỉ số tăng trưởng chi tiết hơn và 10+ ProTips bổ sung với InvestingPro.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh phân khúc Cơ sở hạ tầng quan trọng (CI) là một lĩnh vực tiềm năng để tăng trưởng, với mức tăng trưởng hữu cơ hai con số được dự đoán. Ngoài ra, một hợp đồng kế thừa cũ kỹ sắp kết thúc, điều này có thể mở đường cho tỷ suất lợi nhuận hai con số thấp hơn. Kahyaoglu dự báo tỷ suất lợi nhuận sẽ vào khoảng 8,8% vào năm 2025 và có thể đạt 9% vào năm 2026.
Về định giá, Kahyaoglu gợi ý rằng việc quay trở lại mức chiết khấu 25% đối với Lợi suất dòng tiền tự do có thể ngụ ý mức tăng khoảng 30% đối với cổ phiếu Parsons ở mức giá mục tiêu 85 đô la. Sự điều chỉnh mục tiêu giá này phản ánh sự cân bằng giữa các hạn chế về tăng trưởng và tiềm năng cải thiện biên lợi nhuận và tăng giá.
Trong một tin tức gần đây khác, Parsons Corporation đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,78 đô la, thấp hơn mức dự kiến 0,91 đô la. Doanh thu của công ty cũng không đạt kỳ vọng, đạt 1,73 tỷ USD so với dự báo 1,76 tỷ USD. Bất chấp những kết quả này, Parsons lần đầu tiên đạt được doanh thu cả năm vượt quá 6,7 tỷ đô la, với sự tăng trưởng đáng kể trong EBITDA điều chỉnh và các giải thưởng hợp đồng. Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Parsons, giảm mục tiêu giá từ 110,00 đô la xuống 85,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, với lý do lo ngại về rủi ro tiềm ẩn nếu một chương trình bị tạm dừng nhất định không tiếp tục. KeyBanc Capital Markets cũng hạ mục tiêu giá cho Parsons từ 102,00 đô la xuống 76,00 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng do EBITDA đã điều chỉnh thấp hơn dự kiến và hướng dẫn cho năm 2025. Cả hai công ty vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Parsons, với các nhà phân tích của KeyBanc kỳ vọng sẽ rõ ràng hơn về chương trình bí mật trong những tháng tới. Parsons có kế hoạch tiếp tục chiến lược mua lại vào năm 2025, với kỳ vọng vào 2-3 thương vụ mua lại mới, như một phần của triển vọng tăng trưởng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.