Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Ba, nhà phân tích Kelly Shi của Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Incyte Corporation (NASDAQ: INCY), giảm xuống còn 75 đô la từ 81 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi diễn ra khi cổ phiếu đã giảm gần 9% trong tuần qua xuống còn 62,01 đô la, với các chỉ báo kỹ thuật từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá bán. Sự điều chỉnh được đưa ra sau khi Incyte công bố kết quả thử nghiệm Giai đoạn 3 cho ứng cử viên thuốc của mình, đạt được các điểm cuối chính ở tuần thứ 12 nhưng cho thấy sự cải thiện nhỏ hơn dự kiến về các triệu chứng bệnh.
Loại thuốc, đang được đánh giá để điều trị tình trạng da, cho thấy sự cải thiện 10,6-13,7%, thấp hơn một chút so với 15-20% mà các nhà phân tích Street đã dự đoán. Hơn nữa, kết quả không đáp ứng đầy đủ kỳ vọng của các nhà lãnh đạo ý kiến chính (KOL) tại cuộc họp gần đây của Học viện Da liễu Hoa Kỳ (AAD), những người dự đoán hiệu quả lớn hơn Cosentyx, ước tính từ 11-15%.
Mặc dù hiệu quả thấp hơn dự kiến, Shi nhấn mạnh những khía cạnh tích cực của thử nghiệm, lưu ý đến hiệu quả sau sinh học và hồ sơ an toàn thuận lợi của thuốc. Bối cảnh phát triển của các phương pháp điều trị cho tình trạng da, được gọi là Hidradenitis Suppurativa (HS), đặt ra những thách thức trong việc định vị thuốc dựa trên dữ liệu hiện tại. Theo dữ liệu của InvestingPro , Incyte duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với mức độ tiếp xúc nợ tối thiểu (tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu là 0,02) và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ gần 15% trong mười hai tháng qua. Shi đề cập rằng các cập nhật tiếp theo, đặc biệt là về các điểm cuối hiệu quả cao hơn như HiSCR90 / 100, đang được chờ đợi để hiểu rõ hơn về vị thế thị trường tiềm năng của thuốc.
Để đối phó với những phát triển gần đây, Jefferies đã cập nhật ước tính tỷ lệ thâm nhập của thuốc, giảm từ 15% xuống 12,5%. Ước tính sửa đổi này được phản ánh trong mục tiêu giá mới là 75 đô la cho cổ phiếu Incyte. Khi công ty và các nhà phân tích chờ đợi dữ liệu toàn diện hơn, xếp hạng Mua được duy trì cho thấy triển vọng tích cực tiếp tục về hiệu suất cổ phiếu của Incyte. Phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp phân tích chuyên sâu về sức khỏe tài chính, chỉ số định giá và triển vọng tăng trưởng của Incyte.
Trong một tin tức gần đây khác, Incyte Corporation đã công bố kết quả thử nghiệm lâm sàng giai đoạn 3 đối với povorcitinib, một phương pháp điều trị đường uống cho bệnh viêm mủ mủ (HS). Các thử nghiệm đạt được các điểm cuối chính, cho thấy sự cải thiện đáng kể các triệu chứng của bệnh nhân so với giả dược. Bất chấp những kết quả tích cực này, hiệu quả thấp hơn dự đoán, dẫn đến phản ứng trái chiều từ các nhà phân tích. William Blair đã hạ xếp hạng Incyte từ Outperform xuống Market Perform, với lý do kết quả thử nghiệm không đáp ứng được kỳ vọng trước đó và có khả năng hạn chế phạm vi tiếp cận thị trường của thuốc. Trong khi đó, Citi duy trì xếp hạng Mua với giá mục tiêu là 88 đô la, bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của thuốc như một giải pháp thay thế đường uống cho các phương pháp điều trị hiện tại. RBC Capital cũng duy trì xếp hạng Sector Perform với mục tiêu 68 đô la, lưu ý tiềm năng của thuốc như một lựa chọn điều trị sau. Công ty có kế hoạch đệ trình những phát hiện này để phê duyệt theo quy định, hy vọng mở rộng các lựa chọn điều trị cho bệnh nhân mắc bệnh da mãn tính này. Dữ liệu thêm về các điểm cuối phụ dự kiến sẽ được trình bày tại các cuộc họp khoa học trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.