Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Vào thứ Ba, các nhà phân tích của Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Hasbro (NASDAQ: HAS), giảm xuống còn 67,00 đô la từ 83,00 đô la trước đó, đồng thời tiếp tục đề xuất xếp hạng Mua cho cổ phiếu.
Họ cung cấp thông tin chi tiết về tiềm năng mở rộng tỷ suất lợi nhuận hoạt động trong phân khúc Sản phẩm Tiêu dùng (CP) của Hasbro vào năm 2025. Ông nhấn mạnh rằng trong khi Wizards of the Coast (WotC) được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh số bán hàng của Hasbro vào năm 2025, có những kỳ vọng về sự thu hẹp do giảm đóng góp từ Trò chơi kỹ thuật số và tăng chi phí bản quyền.
Các nhà phân tích lưu ý rằng sự sụt giảm tỷ suất lợi nhuận hoạt động của WotC có khả năng chạm đáy trong quý II, trùng với việc công ty phải đối mặt với tỷ lệ tiền bản quyền thấp hơn và không có lợi ích 20 triệu đô la một lần từ hợp đồng xuất bản quốc tế. Ngược lại, phân khúc CP dự kiến sẽ chứng kiến sự mở rộng tỷ suất lợi nhuận đáng kể nhất trong quý III, điều này có thể đặt ra thách thức cho hiệu suất của quý II.
Phân tích của Jefferies cho thấy rằng đòn bẩy khối lượng và các sáng kiến tiết kiệm chi phí sẽ là những yếu tố chính thúc đẩy việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận CP. Việc tiết kiệm chi phí được dự đoán sẽ có tác động tương tự vào năm 2025 như đã làm vào năm 2024, khiến doanh số bán hàng trở thành biến số quan trọng cho năm tới. Trước những rủi ro này, Jefferies tin rằng bội số định giá khoảng 8 lần là hợp lý đối với Hasbro và các công ty đồ chơi khác trong phạm vi bảo hiểm của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.