Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Vào thứ Ba, nhà phân tích Rob Dickerson của Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu WK Kellogg (NYSE:KLG), giảm xuống còn 16,00 đô la từ 19,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu của các nhà phân tích cho KLG hiện dao động từ 14 đến 27 đô la, với cổ phiếu giao dịch ở mức 16,89 đô la. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp ở mức hiện tại. Việc sửa đổi này theo sau sự sụt giảm được báo cáo về doanh số bán hàng và khối lượng quý IV của Kellogg, cho thấy mức giảm lần lượt khoảng 5% và 9% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự sụt giảm hiệu suất này đáng kể mạnh hơn so với mức giảm 2% và 4% của quý III và hoạt động kém hiệu quả so với danh mục ngũ cốc ăn liền (RTE), giảm khoảng 2% và 4%. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của công ty đã giảm 2,51% trong mười hai tháng qua, với năm nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống.
Bình luận của Dickerson nhấn mạnh sự tương phản giữa kết quả hàng quý của Kellogg và thị trường ngũ cốc rộng lớn hơn. Ông lưu ý, "Các kênh theo dõi của Hoa Kỳ cho thấy doanh số bán hàng / khối lượng quý 4'24 của KLG giảm ~ 5% / 9% so với cùng kỳ năm ngoái, tăng tốc rõ rệt từ mức giảm ~ 2% / 4% trong quý 3 và hoạt động kém hiệu quả so với danh mục ngũ cốc RTE giảm ~ 2% / 4%." Nhà phân tích bày tỏ lo ngại về hiệu suất của Kellogg khi nó tiếp tục hoạt động như một thực thể độc lập.
Bất chấp sự sụt giảm trong các kênh được theo dõi, Jefferies đã mô hình hóa doanh số bán hàng giảm 3,5% ít nghiêm trọng hơn trong quý IV, dự đoán kết quả có thể tốt hơn từ các kênh không được theo dõi. Dickerson giải thích chi tiết về những điều chỉnh được thực hiện đối với dự báo tài chính của Kellogg, nói rằng, "Chúng tôi giảm EBITDA '24/'25/'26E ~ 2% / 5% / 6% do doanh số bán hàng / giảm đòn bẩy thấp hơn." Trong khi những thách thức vẫn tồn tại, InvestingPro báo cáo điểm sức khỏe tài chính tổng thể mạnh mẽ là 3,12 (TUYỆT VỜI), với EBITDA hiện tại là 396 triệu đô la. Nhận quyền truy cập vào báo cáo nghiên cứu toàn bộ của KLG và 7 ProTips bổ sung với đăng ký InvestingPro.
Việc giảm thu nhập ước tính trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) cho các năm 2024 đến năm 2026 phản ánh kỳ vọng của nhà phân tích về những thách thức tiếp tục đối với Kellogg về doanh số bán hàng và đòn bẩy khối lượng. Việc hiệu chỉnh lại các dự báo tài chính này là để đáp ứng dữ liệu mới nhất cho thấy Kellogg đang đấu tranh để ổn định vị thế thị trường của mình trong bối cảnh phân khúc ngũ cốc cạnh tranh.
Việc Jefferies sửa đổi mục tiêu giá cổ phiếu của Kellogg cho thấy triển vọng thận trọng đối với hiệu quả tài chính ngắn hạn của công ty, khi công ty điều hướng áp lực của thị trường cạnh tranh và đặt mục tiêu thiết lập bản thân sau những thay đổi tổ chức gần đây.
Trong một tin tức gần đây khác, WK Kellogg Co đã bị TD Cowen hạ xếp hạng cổ phiếu từ Giữ xuống Bán do lo ngại về hiệu suất và triển vọng tương lai của công ty. Việc hạ cấp này đi kèm với việc điều chỉnh giảm mục tiêu giá xuống 16,00 đô la từ 18,00 đô la trước đó. Các nhà phân tích tại TD Cowen cũng đã giảm dự báo EBITDA năm tài chính 2025 của WK Kellogg xuống còn 289 triệu đô la, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 290 triệu đô la. Họ nhấn mạnh sự mất mát đáng kể về thị phần của công ty trong quý IV và dòng sản phẩm mới không có cảm hứng là những vấn đề chính.
Các nhà phân tích của TD Cowen cũng chỉ ra lịch sử căng thẳng về quan hệ lao động của WK Kellogg là một rủi ro tiềm ẩn, đặc biệt là liên quan đến dự án hợp lý hóa chuỗi cung ứng trị giá 500 triệu đô la đang diễn ra của công ty. Thỏa thuận tín dụng của WK Kellogg Co đã được sửa đổi gần đây, gia hạn khả năng cho vay 250 triệu đô la cho đến ngày 30 tháng 6 năm 2025. Việc gia hạn này không làm thay đổi bất kỳ điều khoản nào khác của thỏa thuận ban đầu và được coi là một động thái tài chính chiến lược để đảm bảo tiếp tục tiếp cận vốn. Cơ sở tín dụng mở rộng có thể hỗ trợ các sáng kiến chiến lược và hoạt động của công ty, mặc dù các mục đích sử dụng cụ thể cho khoản vay chưa được tiết lộ. Đây là những diễn biến gần đây của WK Kellogg Co.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.