Vào thứ Sáu, Investec đã cập nhật triển vọng của mình về Avalon Technologies Ltd (AVALON: IN), tăng mục tiêu giá lên 490,00 INR từ 415,00 INR, trong khi tiếp tục tư vấn xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi công ty báo cáo mức tăng trưởng doanh thu đáng kể 37% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY) trong quý II, vượt qua một loạt các quý đáng thất vọng được đánh dấu bằng doanh thu giảm của Mỹ do lượng khách hàng tồn kho.
Doanh thu tại Mỹ của công ty đã tăng đáng kể 59% YoY và 34% theo quý (QoQ), trong khi doanh thu từ các hoạt động tại Ấn Độ tăng 15% YoY và 44% QoQ. Avalon đã chuyển chiến lược cơ sở sản xuất sang Ấn Độ, hiện chiếm 89% doanh số bán hàng của hãng. Động thái này đã cho phép công ty duy trì kiểm soát chặt chẽ chi phí nhân viên, vốn chỉ tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái.
Việc mở rộng biên lợi nhuận gộp và đòn bẩy hoạt động của công ty đã góp phần vào biên EBITDA 11%, vượt qua ước tính của Investec là 8%. Bất chấp những phát triển tích cực này, sự gia tăng dự kiến trong phân khúc Năng lượng sạch hiện dự kiến sẽ bị trì hoãn cho đến năm tài chính 2026, vì đóng góp từ một khách hàng mới vẫn chưa thành hiện thực.
Investec đã nâng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm tài chính 2025 lên 11%, nhưng dự báo cho năm tài chính 2026 và 2027 đã tăng khiêm tốn 5%. Sự gia tăng hạn chế này phản ánh rằng lợi ích của việc bổ sung hàng và cải thiện lợi nhuận đã được tính vào các ước tính trước đó. Công ty lưu ý rằng với mức định giá gấp 51 lần thu nhập năm tài chính 2026 và 41 lần thu nhập năm tài chính 2027, tỷ lệ giá thu nhập (PE) của cổ phiếu dường như cực kỳ cao.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.