MBS: Thị trường dài hạn vẫn hấp dẫn nhưng cần “khoảng lặng”
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Andrew S. Fein của H.C. Wainwright đã điều chỉnh mục tiêu giá cho PepGen Inc. (NASDAQ:PEPG) xuống 8,00 USD, giảm so với mức 14,00 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã giảm đáng kể gần 90% trong năm qua, mặc dù gần đây đã có dấu hiệu phục hồi với mức tăng 14% trong tuần vừa qua. Vốn hóa thị trường hiện tại đứng ở mức khoảng 55 triệu USD, với mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 1 đến 14 USD. Việc điều chỉnh này diễn ra sau thông báo gần đây của PepGen vào ngày 28 tháng 5 rằng họ sẽ dừng chương trình PGN-EDO51 do không đạt được biểu hiện dystrophin đáng kể. Ông Fein cho rằng việc ngừng chương trình là một quyết định sáng suốt, xét đến cả hiệu quả và những lo ngại về an toàn mà nó phải đối mặt trong quá trình nghiên cứu. Phân tích của InvestingPro cho thấy mặc dù công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trong bảng cân đối kế toán, họ đang nhanh chóng đốt cháy nguồn lực của mình - những yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư đang theo dõi các chương trình phát triển của công ty.
Ông Fein lưu ý rằng mặc dù việc ngừng chương trình PGN-EDO51 có thể đặt ra câu hỏi về hiệu quả của nền tảng EDO của PepGen đối với các chương trình tiềm năng khác trong đường ống, dữ liệu ban đầu từ chương trình DM1 của công ty cho thấy triển vọng tích cực hơn. Thử nghiệm FREEDOM-DM1 cho thấy sự gia tăng phụ thuộc vào liều lượng trong việc hiệu chỉnh ghép nối sau một liều duy nhất, với mức hiệu chỉnh 29,1% sau 28 ngày, dự kiến sẽ có ý nghĩa điều trị. Dữ liệu này, theo ông Fein, có thể tiềm năng chuyển thành sự gia tăng sức mạnh cơ bắp trong một nghiên cứu Liều tăng dần nhiều lần (MAD).
Nhà phân tích cũng chỉ ra rằng dữ liệu an toàn từ chương trình DM1 có thể củng cố giá trị của nền tảng EDO. Không giống như chương trình DMD, thử nghiệm DM1 không thể hiện tác dụng phụ đối với các chỉ số sinh học thận hoặc mất cân bằng điện giải, với mức creatine huyết thanh vẫn nằm trong giới hạn bình thường. Ông Fein cho rằng những kết quả sơ bộ này rất đáng hứa hẹn và biện minh cho quyết định của PepGen trong việc ưu tiên chương trình này.
Do loại bỏ chương trình PGN-EDO51 khỏi mô hình định giá của họ, H.C. Wainwright đã hạ mục tiêu giá cho cổ phiếu PepGen. Báo cáo của ông Fein nhấn mạnh niềm tin rằng mặc dù có sự thất bại với chương trình DMD, dữ liệu chương trình DM1 hỗ trợ cho sự phát triển liên tục và tiềm năng của nền tảng EDO của PepGen trong việc điều trị các bệnh di truyền. Công ty duy trì tỷ lệ hiện tại là 4,95, cho thấy khả năng thanh khoản ngắn hạn mạnh, mặc dù dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty không dự kiến có lãi trong năm nay, với dự báo EPS là -3,08 USD cho năm 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, PepGen Inc. đã thông báo tạm dừng nghiên cứu Giai đoạn 2 CONNECT2-EDO51 cho bệnh loạn dưỡng cơ Duchenne (DMD) để tập trung vào nghiên cứu CONNECT1-EDO51 đang diễn ra. Quyết định này cho phép công ty xem xét dữ liệu từ nhóm liều thấp hơn, với kết quả dự kiến trong quý 3 năm 2025. Không có lo ngại mới về an toàn đã được báo cáo đối với PGN-EDO51, và PepGen đang làm việc với Cơ quan Y tế Canada và FDA để giải quyết các câu hỏi về an toàn và mức liều lượng. Ngoài ra, PepGen đã bổ nhiệm Tiến sĩ Kasra Kasraian làm Giám đốc Công nghệ mới để thúc đẩy các chương trình lâm sàng của mình. Kinh nghiệm sâu rộng của ông trong phát triển sản phẩm và quy trình được kỳ vọng sẽ hướng dẫn hoạt động kỹ thuật của công ty một cách hiệu quả. Trong khi đó, Giám đốc Y tế Tiến sĩ Michelle L. Mellion đã từ chức, với công ty lưu ý không có bất đồng nào liên quan đến việc bà ra đi. Công ty phân tích H.C. Wainwright gần đây đã giảm mục tiêu giá cho PepGen từ 16 USD xuống 14 USD, duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn các điều chỉnh đối với giao thức nghiên cứu CONNECT có thể nâng cao dữ liệu thử nghiệm. Những phát triển này đánh dấu những thay đổi đáng kể trong trọng tâm chiến lược và hoạt động của PepGen khi công ty tiếp tục phát triển đường ống điều trị của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.