Guggenheim hạ mục tiêu giá MongoDB xuống 235 USD, duy trì xếp hạng Mua

Vào thứ Tư, chuyên gia phân tích của Guggenheim, ông Howard Ma đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu MongoDB (NASDAQ: MDB) xuống 235 USD từ mức 300 USD trước đó, trong khi vẫn khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 188,95 USD, MongoDB duy trì điểm sức khỏe tài chính "Khá" theo phân tích của InvestingPro. Sự điều chỉnh này xuất hiện khi ông Ma bày tỏ thận trọng trước thông báo kết quả kinh doanh F1Q26 của MongoDB dự kiến vào ngày 4 tháng 6, viện dẫn tăng trưởng tiêu dùng chậm từ đầu năm đến tháng 4, được cho là do sự cạnh tranh gia tăng trong thị trường cơ sở dữ liệu.

Mặc dù kỳ vọng tăng trưởng đã giảm bớt, ông Ma tin rằng hướng dẫn được đưa ra cho tăng trưởng tổng doanh thu F1Q là 16-17% là bảo thủ, cũng như dự báo cả năm về tăng trưởng 12-14%. Triển vọng này theo sau tăng trưởng doanh thu ấn tượng 19,2% của MongoDB trong mười hai tháng qua, đạt 2 tỷ USD. Ông dự đoán mức tăng khiêm tốn 1% cho doanh thu Atlas F1Q, dự kiến đạt 393 triệu USD, tương đương mức tăng 25% so với cùng kỳ năm trước, so với dự đoán chung là 390 triệu USD hoặc tăng trưởng 24%. Ngoài ra, ông Ma kỳ vọng mức tăng đáng kể hơn đối với doanh thu không phải Atlas, dự đoán mức tăng 6% so với dự đoán chung là giảm 1%, mặc dù ông lưu ý rằng phân khúc này khó dự báo hơn.

Đối với quý thứ hai, ông Ma dự đoán rằng MongoDB sẽ ít nhất đáp ứng kỳ vọng chung về tổng doanh thu là 549 triệu USD, đánh dấu mức tăng 15%. Ông cũng kỳ vọng công ty sẽ duy trì hướng dẫn cả năm cho cả doanh thu và biên lợi nhuận, với biên lợi nhuận có thể duy trì ổn định so với cùng kỳ năm trước ở mức khoảng 15%. Giải quyết những lo ngại về việc thiếu sự tái khẳng định hướng dẫn sau khi bổ nhiệm ông Mike Berry làm CFO mới có hiệu lực từ ngày 27 tháng 5, ông Ma không thấy bất kỳ rủi ro nào đối với hướng dẫn, tương tự như điều chỉnh của năm tài chính trước.

Mặc dù hạ mục tiêu giá do giảm dự báo dài hạn, ông Ma cho rằng việc thực hiện các sáng kiến chiến lược có thể dẫn đến tiềm năng tăng trưởng hơn nữa cho MongoDB. Ông chỉ ra rằng cổ phiếu của MongoDB đã giảm 29% kể từ báo cáo thu nhập gần nhất và 44% trong năm qua, trái ngược với chỉ số IGV, đã tăng lần lượt 7% và 26%. Theo dữ liệu của InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 160 USD đến 430 USD, với khuyến nghị chung nghiêng về Mua. Hiện tại, cổ phiếu có vẻ được định giá thấp dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của MongoDB, bao gồm 8 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính toàn diện, hãy truy cập InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, MongoDB đã thông báo bổ nhiệm ông Mike Berry làm Giám đốc Tài chính mới, có hiệu lực từ ngày 27 tháng 5 năm 2025. Động thái chiến lược này diễn ra khi công ty chuẩn bị công bố kết quả tài chính quý một năm tài chính 2026 vào ngày 4 tháng 6 năm 2025. Các nhà phân tích từ RBC Capital duy trì triển vọng lạc quan, tái khẳng định xếp hạng Vượt Trội và mục tiêu giá 320 USD, kỳ vọng kết quả mạnh mẽ nhờ vào tăng trưởng 27% trong đăng ký Atlas. Ngược lại, nhà phân tích của UBS, ông Karl Keirstead đã điều chỉnh mục tiêu giá cho MongoDB xuống 213 USD từ 250 USD, duy trì xếp hạng Trung Lập giữa những lo ngại về xu hướng ngành dài hạn. Trong khi đó, ông Patrick Colville của Scotiabank đã giảm mục tiêu giá xuống 160 USD, viện dẫn áp lực cạnh tranh và thái độ thận trọng về sức hút thị trường.

Hơn nữa, MongoDB gần đây đã đối mặt với sự thay đổi lãnh đạo khi CFO tạm thời Srdjan Tanjga từ chức, ông sẽ gia nhập Appian Corporation với tư cách là CFO. Công ty đã trấn an các bên liên quan rằng việc tìm kiếm CFO mới sắp hoàn tất. Các nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi báo cáo thu nhập sắp tới và thông báo về CFO mới, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến định hướng chiến lược và niềm tin của nhà đầu tư vào MongoDB. Những phát triển này nhấn mạnh môi trường năng động mà MongoDB đang điều hướng, với kỳ vọng khác nhau của các nhà phân tích và những thay đổi lãnh đạo chiến lược định hình quỹ đạo tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.