Hôm thứ Năm, Guggenheim đã nhắc lại xếp hạng Mua trên Dynatrace Inc. (NYSE: DT) với mục tiêu giá là 64,00 đô la. Phân tích của công ty nhấn mạnh hiệu suất đáng kể của công ty trong các số liệu quan trọng trong quý II và tổng doanh thu, vượt quá mong đợi do mở rộng mạnh mẽ và duy trì doanh thu thuần (NRR) nhất quán ở mức 112%. Báo cáo ghi nhận sự gia tăng các giao dịch quan sát từ đầu đến cuối so với năm trước và một số lượng lớn các giao dịch cho Giải pháp Hiệu suất Kỹ thuật số (DPS) của công ty, hiện chiếm gần một nửa Tổng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của Dynatrace.
Đánh giá chỉ ra rằng những thay đổi trong chiến lược tiếp cận thị trường (GTM), bao gồm cả việc chuyển sang chu kỳ bồi thường bán hàng sáu tháng, đã tác động tích cực đến tính thời vụ của ARR mới trong nửa đầu năm tài chính. Sự thay đổi này dự kiến sẽ góp phần vào một mô hình tăng trưởng phân bổ đồng đều hơn thay vì chia 40/60 lịch sử. Phân tích của công ty cho thấy hướng dẫn của công ty có thể thận trọng và những thay đổi GTM có thể dẫn đến cơ hội tăng trưởng tổng thể lớn hơn.
Ban lãnh đạo của Dynatrace đã bày tỏ sự tin tưởng vào hướng dẫn được cung cấp, với lý do môi trường nhu cầu ổn định và sự tăng trưởng trong quy trình bán hàng. Tỷ lệ bao phủ đường ống phù hợp với nửa đầu năm, cho thấy tiềm năng tiếp tục thành công. Tuy nhiên, công ty thừa nhận rằng năng suất của đội ngũ bán hàng có thể bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ đại diện bán hàng cao với ít hơn một năm tại công ty, điều này được đưa vào hướng dẫn.
Lập trường của Guggenheim là nếu Dynatrace tiếp tục hoạt động như đã làm trong quý II, có thể có sự tăng trưởng đáng kể đối với hướng dẫn ARR trong năm. Công ty dự đoán sự tăng trưởng bền vững của thanh thiếu niên từ trung bình đến cao khi GTM thay đổi trưởng thành hơn nữa và có hiệu lực.
Trong các tin tức gần đây khác, DynaTrace đã báo cáo quý II tài chính vững chắc vào năm 2025, được đánh dấu bằng sự gia tăng đáng chú ý trong các chỉ số tài chính quan trọng. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của công ty đã tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,62 tỷ đô la, trong khi doanh thu đăng ký cũng tăng 20%. Những phát triển này diễn ra trong bối cảnh việc mở rộng khách hàng tăng vọt và việc áp dụng nền tảng sáng tạo của DynaTrace.
Chiến lược tiếp cận thị trường của công ty hiện nhắm vào các tài khoản CNTT và quan hệ đối tác lớn hơn, góp phần vào tỷ lệ duy trì ròng là 112%. Mặc dù có kết quả kinh doanh quý 2 mạnh mẽ, DynaTrace vẫn duy trì hướng dẫn ARR cả năm ở mức 1,72 đến 1,735 tỷ USD, phản ánh mức tăng trưởng từ 15% đến 16%. Tuy nhiên, tổng doanh thu cho cả năm đã được nâng lên 1,67 tỷ USD lên 1,68 tỷ USD và hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP tăng lên 28% lên 28,25%.
Trong khi các đại diện bán hàng và tài khoản mới đưa ra một số điều không chắc chắn, công ty đã chứng kiến sự gia tăng các giao dịch có nguồn gốc từ đối tác, hiện chiếm gần 50% tổng số. Hơn nữa, công ty dự đoán tổng doanh thu quý 3 sẽ từ 425 triệu đến 428 triệu đô la, với doanh thu đăng ký dự kiến sẽ từ 407 triệu đến 410 triệu đô la. Đây là những phát triển gần đây trong bối cảnh tài chính của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất mạnh mẽ của Dynatrace được Guggenheim nhấn mạnh được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 82,49% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 phù hợp với InvestingPro Tip rằng Dynatrace "có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng". Tỷ suất lợi nhuận cao này phản ánh khả năng chuyển đổi doanh thu thành lợi nhuận một cách hiệu quả của công ty, điều này rất quan trọng để duy trì quỹ đạo tăng trưởng được thảo luận trong bài viết.
Ngoài ra, mức tăng trưởng doanh thu 22,28% của Dynatrace so với cùng kỳ nhấn mạnh sự mở rộng và vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty được đề cập trong báo cáo Guggenheim. Sự tăng trưởng này, cùng với Mẹo InvestingPro rằng Dynatrace "có lãi trong mười hai tháng qua", củng cố triển vọng tích cực về sức khỏe tài chính của công ty và tiềm năng tiếp tục thành công.
Điều đáng chú ý là trong khi Dynatrace cho thấy sự tăng trưởng và lợi nhuận mạnh mẽ, nó hiện đang giao dịch với tỷ lệ P / E cao là 103,7, mà InvestingPro Tip mô tả là "giao dịch ở bội số thu nhập cao". Định giá này cho thấy các nhà đầu tư có kỳ vọng cao cho sự tăng trưởng trong tương lai, phù hợp với lập trường lạc quan của Guggenheim về tiềm năng tăng trưởng của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung về Dynatrace, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.