Goldman Sachs nâng xếp hạng cổ phiếu AXA để mua, nâng mục tiêu lên 44 €

Vào thứ Tư, nhà phân tích Andrew Baker của Goldman Sachs đã nâng xếp hạng AXA SA (CS:FP) (OTC: AXAHY) từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá mới là 44,00 euro, tăng từ 37,50 euro trước đó. Việc nâng cấp diễn ra khi AXA, hiện đang giao dịch ở mức 43,19 đô la với vốn hóa thị trường là 93,91 tỷ đô la, đã mang lại lợi nhuận mạnh mẽ từ đầu năm đến nay là 21,39%. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, mặc dù tụt hậu so với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực bảo hiểm đa tuyến của EU khoảng 15% đến 20%.

Định giá của AXA có vẻ thuận lợi so với các đối thủ cạnh tranh trên các chỉ số khác nhau, bao gồm lợi suất dòng tiền của chủ sở hữu, lợi suất dòng tiền tự do, tổng lợi nhuận vốn, giá trên thu nhập (P/E) và P/E tương đối. Với tỷ lệ P/E hiện tại là 12,28x và điểm sức khỏe tài chính tổng thể được InvestingPro đánh giá là "TỐT", những chỉ số này cho thấy cổ phiếu của AXA đang giao dịch với mức chiết khấu so với các công ty bảo hiểm đa ngành khác. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá khá cao, với những thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện.

Việc AXA dự kiến hoàn thành việc bán bộ phận quản lý đầu tư, AXA IM, cho BNP Paribas dự kiến sẽ cho phép công ty bảo hiểm bắt đầu một chương trình mua lại bổ sung trị giá khoảng 3,8 tỷ euro. Việc mua lại này chiếm khoảng 4,3% vốn hóa thị trường của công ty, hỗ trợ thêm cho cổ phiếu. Thêm vào lợi nhuận của cổ đông, dữ liệu của InvestingPro cho thấy AXA cung cấp tỷ suất cổ tức 4,07% và đã duy trì chi trả cổ tức trong 46 năm liên tiếp, với mức tăng trưởng cổ tức 15,04% trong mười hai tháng qua.

Mục tiêu giá 12 tháng sửa đổi là 44 € phản ánh mức tăng 17% so với mục tiêu trước đó. Goldman Sachs đã áp dụng mức giá 1,4 lần năm 2026E cho bội số giá trị sổ sách hữu hình (P / ATBV) đã điều chỉnh, tăng từ 1,2 lần, bao gồm phí bảo hiểm nhẹ so với mức trung bình của ngành. Bội số cao hơn được chứng minh bởi một số yếu tố, bao gồm tăng trưởng giá trị sổ sách hữu hình đã điều chỉnh trên mức trung bình của AXA, tiềm năng hoàn vốn vượt mức, việc mua lại cổ phiếu sắp xảy ra và khả năng công ty vượt mục tiêu tài chính cao hơn so với các công ty cùng ngành. Các nguyên tắc cơ bản vững chắc của công ty được phản ánh trong các chỉ số tài chính mạnh mẽ, với tỷ lệ hiện tại là 1,93 cho thấy tính thanh khoản vững chắc và bảng cân đối kế toán lành mạnh.

Trong một tin tức gần đây khác, Berenberg đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với AXA SA bằng cách nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 46,00 EUR, tăng từ 41,50 EUR, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Sự thay đổi này bị ảnh hưởng bởi hiệu quả tài chính mạnh mẽ của AXA, với thu nhập cả năm 2024 vượt qua ước tính đồng thuận 0,1 tỷ EUR, tổng cộng 8,2 tỷ EUR. Các nhà phân tích tại Berenberg cho rằng hiệu suất mạnh mẽ này là do tác động thuận lợi của đồng đô la Mỹ mạnh mẽ đối với doanh thu và định giá hấp dẫn của AXA so với các công ty cùng ngành bảo hiểm. Ngoài ra, Berenberg dự đoán tăng trưởng doanh thu được cải thiện và khả năng mua lại vào năm 2025 có thể vượt quá mức 2,8 tỷ EUR được dự báo bởi sự đồng thuận của Visible Alpha. Bất chấp những bất ổn có thể xảy ra liên quan đến ngân sách sắp tới của Pháp và các tác động về thuế của nó, việc tiếp xúc của AXA với Pháp được các nhà phân tích coi là có thể kiểm soát được. Mục tiêu giá được nâng lên cũng phản ánh cách tiếp cận định giá hướng tới tương lai, xem xét hiệu quả tài chính dự kiến đến năm 2026. Những phát triển này làm nổi bật định vị chiến lược và khả năng phục hồi tài chính của AXA trong bối cảnh thị trường hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.