Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Vào hôm thứ Năm, ông Adam Hotchkiss, nhà phân tích của Goldman Sachs, đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu của nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) lên 27 USD, giữ nguyên so với mức 27 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với công ty. Mục tiêu điều chỉnh này được đưa ra sau khi nCino công bố kết quả kinh doanh quý 1 năm tài chính 2026, vượt qua dự đoán của thị trường và phù hợp với kết quả sơ bộ được chia sẻ vào ngày 20 tháng 5. Theo dữ liệu từ InvestingPro, hiện tại nCino đang giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA là 104,8x, cho thấy định giá cao. Cổ phiếu này đã giảm đáng kể 36% trong sáu tháng qua, mặc dù gần đây đã thể hiện đà tăng mạnh.
Hiệu suất tài chính của nCino được thúc đẩy bởi nhiều phân khúc khác nhau, bao gồm mảng thương mại, chiếm gần một nửa doanh số đặt hàng quý 1, cũng như mảng tiêu dùng, thế chấp và dịch vụ chuyên nghiệp. Với mức tăng trưởng doanh thu 13,5% trong mười hai tháng qua và biên lợi nhuận gộp đạt 60%, công ty cho thấy hiệu quả hoạt động đầy hứa hẹn. Thành công của công ty trong quý 1 được cho là nhờ vào việc cải thiện doanh số đặt hàng trong quý đầu tiên, đặc biệt là khi kỳ vọng được đặt thấp cho nửa đầu năm tài chính 2026. Ban lãnh đạo đã xác nhận mục tiêu doanh số đặt hàng và Giá trị Hợp đồng Hàng năm (ACV) cho cả năm. Phân tích từ InvestingPro tiết lộ thêm nhiều thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của nCino, có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.
Mặc dù những thành tựu quý 1 đã giảm bớt một số áp lực cho nửa cuối năm, Goldman Sachs đã lưu ý sự chậm lại trong các chỉ số doanh thu quan trọng như hóa đơn, Nghĩa vụ Thực hiện Còn lại (RPO), và doanh thu đăng ký hữu cơ không bao gồm thế chấp.
Trong cuộc gọi báo cáo thu nhập, ban lãnh đạo nCino đã nhấn mạnh một số điểm quan trọng, bao gồm hiệu suất mạnh mẽ trong lĩnh vực thế chấp, sự kết hợp của các đơn đặt hàng, tiết kiệm chi phí dự kiến từ việc cắt giảm lực lượng lao động và không gian văn phòng được công bố vào ngày 27 tháng 5, và nhận xét rằng không có thay đổi đáng kể nào trong môi trường nhu cầu cho đến nay.
Goldman Sachs thừa nhận tiềm năng kết quả vượt trội của nCino trong quý 1 có thể dẫn đến việc vượt doanh thu hơn nữa trong suốt năm, đặc biệt là khi xem xét hướng dẫn của ban lãnh đạo về cách tiếp cận đặt hàng tập trung vào nửa sau. Trong khi các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ có lãi trong năm nay, với EPS dự báo là 0,71 USD cho năm tài chính 2026, những thách thức vẫn còn tồn tại. Công ty cũng chỉ ra những thách thức mà nCino có thể phải đối mặt trong nửa cuối năm do nhu cầu thực hiện sản phẩm mới thành công trong môi trường cho vay không chắc chắn. Sự phức tạp này đã khiến Goldman Sachs duy trì quan điểm Trung lập đối với cổ phiếu nCino trong khi điều chỉnh mục tiêu giá để phản ánh kết quả vượt trội gần đây. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của nCino, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích độc quyền và ước tính Giá trị Hợp lý trong số hơn 30 chỉ số tài chính cao cấp.
Trong các tin tức gần đây khác, nCino Inc. đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 1 năm tài chính 2026. Công ty đạt mức tăng doanh thu 13% so với cùng kỳ năm trước, đạt 144,1 triệu USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 140,9 triệu USD. Doanh thu đăng ký cũng vượt quá kỳ vọng, tăng 14% lên 125,6 triệu USD. JMP Securities duy trì xếp hạng Market Outperform cho nCino với mục tiêu giá 32 USD, trích dẫn những kết quả tài chính mạnh mẽ này. Biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP của công ty cao hơn một chút so với dự đoán ở mức 17,2%, và thu nhập trên mỗi cổ phiếu phù hợp với dự báo ở mức 0,16 USD. Công ty cũng báo cáo mức tăng 14% trong hóa đơn lên 156,6 triệu USD, vượt quá kỳ vọng. Ban lãnh đạo nCino dự định tham gia với các nhà đầu tư trong các cuộc họp sắp tới, thảo luận thêm về trọng tâm chiến lược của họ về AI và đổi mới. Ngoài ra, công ty đã công bố cắt giảm lực lượng lao động như một phần của nỗ lực hợp lý hóa hoạt động và nâng cao hiệu quả.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.