Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Goldman Sachs đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Plains All American (NASDAQ:PAA), giảm xuống còn 18 USD từ mức 19 USD trước đó, đồng thời duy trì khuyến nghị Bán đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 17,28 USD với giá trị vốn hóa thị trường 12,1 tỷ USD, sự điều chỉnh của công ty năng lượng midstream này diễn ra sau khi công bố kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025, vượt kỳ vọng của Goldman Sachs nhờ biên lợi nhuận khí tự nhiên hóa lỏng (NGL) mạnh hơn, giúp bù đắp cho sản lượng dầu thô giảm. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với PAA dao động từ 18 USD đến 25 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá bất chấp quan điểm thận trọng của Goldman.
Plains All American đã xác nhận hướng dẫn EBITDA cho năm 2025, dự kiến đạt từ 2,8 đến 2,95 tỷ USD, với EBITDA 12 tháng gần nhất đạt 2,87 tỷ USD. Công ty dự đoán xu hướng này có thể sẽ thấp hơn mức trung bình của phạm vi này, với giả định giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) duy trì trong khoảng 60 đến 65 USD. Công ty duy trì khả năng tạo dòng tiền mạnh mẽ với 2,1 tỷ USD dòng tiền tự do và mang lại tỷ suất cổ tức hấp dẫn 8,73%. Mặc dù môi trường vĩ mô có cải thiện nhẹ, Goldman Sachs lưu ý rằng vẫn còn rủi ro từ biến động giá hàng hóa, cụ thể là tác động đến giá thực tế của dầu thô và NGL.
Công ty cũng nhấn mạnh các hoạt động mua bán và sáp nhập đang diễn ra của Plains All American. Công ty gần đây đã công bố hai thương vụ quan trọng: mua lại 50% cổ phần trong đường ống dầu thô Cheyenne Rockies mà không cần tiền mặt, và bổ sung 55 triệu USD tài sản thu gom dầu thô Permian đã được tích hợp vào mạng lưới của Plains All American. Goldman Sachs kỳ vọng công ty sẽ tiếp tục đầu tư dòng tiền tự do vào các thương vụ mua lại tương tự.
Mặc dù dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty đã hỗ trợ phần nào cho cổ phiếu, Goldman Sachs vẫn thận trọng, viện dẫn những rủi ro tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến dự báo EBITDA. Các ước tính điều chỉnh của công ty đã tính đến giả định giá hàng hóa mềm hơn và sự đóng góp giảm từ NGL. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với Điểm Sức khỏe Tài chính Tổng thể TỐT là 2,64. Khám phá thêm thông tin chi tiết và truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, cùng với hơn 30 ProTips bổ sung bằng cách đăng ký InvestingPro. Việc tái khẳng định khuyến nghị Bán và hạ mục tiêu giá phản ánh những lo ngại này và kỳ vọng về những thách thức tiếp tục đối với Plains All American.
Trong các tin tức gần đây khác, Plains All American đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 1 năm 2025, với EBITDA điều chỉnh đạt 754 triệu USD, nhờ vào hoạt động tốt trong các phân khúc Dầu thô và NGL. Mặc dù gặp thách thức từ thời tiết mùa đông và thời gian ngừng hoạt động không lường trước của nhà máy lọc dầu, công ty vẫn lạc quan, dự kiến dòng tiền tự do điều chỉnh cả năm khoảng 1,1 tỷ USD. Plains All American đã hoàn thành dự án phân đoạn 30.000 thùng/ngày, nâng cao cơ sở hạ tầng và hỗ trợ tập trung chiến lược vào thu nhập dựa trên phí và các thương vụ mua lại. Công ty đã duy trì hướng dẫn đầu tư vốn ở mức 400 triệu USD cho năm 2025 và tiếp tục theo đuổi các thương vụ mua lại chiến lược, bao gồm việc mua lại Black Knight Midstream với giá 55 triệu USD. Ban lãnh đạo của Plains All American nhấn mạnh tầm quan trọng của kỷ luật vốn và các thương vụ mua lại chiến lược trong việc điều hướng biến động thị trường. Công ty cũng đã đưa ra hướng dẫn cho các quý tới, dự kiến tăng trưởng EPS và doanh thu đến năm tài chính 2026. Các cuộc thảo luận của nhà phân tích nhấn mạnh việc công ty tập trung vào duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và thực hiện các chiến lược tăng trưởng hiệu quả.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.