Goldman Sachs hạ cổ phiếu Booz Allen Hamilton xuống mức bán, mục tiêu 94 USD

Vào hôm thứ Tư, Goldman Sachs đã hạ xếp hạng cổ phiếu Booz Allen Hamilton, được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE:BAH), từ Trung lập xuống Bán, đồng thời đặt mức giá mục tiêu mới là 94,00 USD. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 109,81 USD, đã giảm 14,5% trong tuần qua. Động thái này phản ánh kỳ vọng của công ty về sự tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận hạn chế của Booz Allen Hamilton trong trung hạn, mặc dù doanh thu đã tăng 12,4% trong mười hai tháng qua.

Các nhà phân tích của Stifel cho biết việc hạ xếp hạng này xuất phát từ áp lực dự kiến đối với chi tiêu dân sự liên bang và sự thay đổi ưu tiên trong Bộ Quốc phòng (DoD). Họ tin rằng những yếu tố này có thể dẫn đến tăng trưởng doanh thu tương đối đi ngang cho Booz Allen Hamilton trong những năm tới. Theo dữ liệu từ InvestingPro, năm nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính lợi nhuận cho giai đoạn sắp tới.

Các nhà phân tích cũng bày tỏ lo ngại về những rủi ro tiềm ẩn đối với biên lợi nhuận của công ty do những thay đổi trong cấu trúc hợp đồng. Đánh giá này dựa trên giá trị giao dịch hiện tại của Booz Allen Hamilton, với hệ số giá trên thu nhập (P/E) là 17 lần và hệ số thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) là 12 lần dựa trên ước tính năm dương lịch 2026 (CY26E).

Phân tích của Goldman Sachs cho thấy các mức định giá này có khả năng giảm nếu lợi nhuận của công ty không thể hiện xu hướng tăng. Quan điểm của công ty ngụ ý một triển vọng thận trọng về hiệu suất cổ phiếu trong tương lai, khuyến cáo các nhà đầu tư về những rủi ro giảm giá có thể liên quan đến triển vọng tài chính của Booz Allen Hamilton.

Trong các tin tức gần đây khác, Booz Allen Hamilton đã báo cáo kết quả tài chính hỗn hợp cho quý 4 năm tài chính 2025. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty đạt kỳ vọng ở mức 1,61 USD, nhưng doanh thu không đạt mục tiêu, chỉ đạt 2,97 tỷ USD so với dự báo 3,03 tỷ USD. Việc không đạt mục tiêu doanh thu này là đáng kể, góp phần vào sự sụt giảm 14,43% cổ phiếu của công ty trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa. Mảng kinh doanh AI của Booz Allen Hamilton cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, vượt quá 30% và đạt khoảng 800 triệu USD, trong khi công ty lên kế hoạch giảm 7% nhân sự trong quý 1 năm tài chính 2026.

Giá trị đơn hàng tồn đọng cuối năm của công ty tăng 15% lên 37 tỷ USD, cho thấy tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Nhà phân tích Gavin Parsons của UBS duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Booz Allen Hamilton, lưu ý rằng hướng dẫn doanh thu năm tài chính 2026 của công ty ở mức 0-4% thấp hơn kỳ vọng. Truist Securities cũng duy trì xếp hạng Nắm giữ, viện dẫn áp lực mà các cơ quan Dân sự phải đối mặt mặc dù có sự tăng trưởng trong các phân khúc Quốc phòng và An ninh Quốc gia. Trong khi đó, Raymond James đã hạ xếp hạng cổ phiếu Booz Allen Hamilton từ Vượt trội xuống Phù hợp với thị trường, nhấn mạnh sự chậm lại trong tăng trưởng hữu cơ và thách thức trong việc phù hợp với các ưu tiên hiện tại của chính quyền Hoa Kỳ. Những diễn biến này phản ánh hiệu suất hỗn hợp của công ty trong các phân khúc khác nhau và những thách thức mà công ty phải đối mặt trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.