Goldman Sachs giảm mục tiêu cổ phiếu Confluent xuống 24 USD từ 25 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, ông Kash Rangan, nhà phân tích của Goldman Sachs, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Confluent Inc (NASDAQ:CFLT), giảm xuống còn 24,00 USD từ mức 25,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Confluent công bố kết quả kinh doanh quý một cho năm tài chính 2025, với doanh thu từ dịch vụ đăng ký tăng 26% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua dự đoán đồng thuận là 23%. Dịch vụ Đám mây của công ty phù hợp với kỳ vọng với mức tăng trưởng 34%, trong khi dịch vụ Nền tảng vượt quá dự báo, tăng 18% so với mức đồng thuận 11%. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Confluent duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 3,99, nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trong bảng cân đối kế toán. Cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức 24 USD, với các nhà phân tích đặt mục tiêu từ 22 USD đến 42 USD.

Mặc dù có những con số tăng trưởng này, cổ phiếu của Confluent đã giảm khoảng 10% sau giờ giao dịch chính. Phản ứng này được cho là do một số yếu tố: doanh thu Đám mây của công ty chỉ đáp ứng—không vượt quá—kỳ vọng, câu hỏi về ý nghĩa của việc doanh thu Nền tảng vượt dự báo do việc ghi nhận doanh thu trước và sự chuyển dịch ngân sách sang dịch vụ Đám mây, cùng với việc điều chỉnh giảm nhẹ dự báo doanh thu dịch vụ đăng ký cho năm tài chính 2025 xuống 1%, phản ánh xu hướng tiêu dùng chậm lại trong một nhóm nhỏ khách hàng lớn. Phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty đạt mức tăng trưởng doanh thu 24% trong mười hai tháng qua, mặc dù vẫn chưa có lãi với EBITDA là -397 triệu USD.

Ông Rangan đã bình luận về quyết định thận trọng của công ty trong việc hạ thấp triển vọng năm tài chính 2025 trong bối cảnh bất ổn kinh tế rộng lớn hơn và lưu ý rằng các mô hình tiêu dùng yếu hơn được quan sát cần được thảo luận thêm cho đến khi chúng được giải quyết. Ông cũng chỉ ra rằng mặc dù hiệu suất biên lợi nhuận của Confluent cho thấy một bất ngờ tích cực trong quý một, tiềm năng tăng biên lợi nhuận trong tương lai có thể bị hạn chế bởi các khoản đầu tư cần thiết để thúc đẩy việc áp dụng nền tảng truyền dữ liệu (DSP) của Confluent, nâng cao giải pháp và tăng cường nhận thức về thương hiệu.

Nhà phân tích đã ghi nhận một số điểm mạnh từ quý này, bao gồm việc bổ sung tuần tự cao nhất các khách hàng có doanh thu định kỳ hàng năm vượt quá 1 triệu USD, tỷ lệ mở rộng ròng (NER) ổn định ở mức 117%, và những dấu hiệu đầy hứa hẹn về việc áp dụng sản phẩm mới. Tuy nhiên, trước khi áp dụng quan điểm tích cực hơn về cổ phiếu của Confluent, ông Rangan cho biết cần có thêm bằng chứng về tiềm năng mở rộng thị trường có thể tiếp cận (TAM) của công ty, sự trở lại tỷ lệ NER lịch sử giữa 120-125%, sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn trong Đám mây, và việc tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ hơn để nâng cao hồ sơ Quy tắc của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Confluent Inc. đã báo cáo kết quả kinh doanh quý một năm 2025, cho thấy hiệu suất tích cực vượt quá kỳ vọng. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,08 USD, vượt qua dự báo là 0,07 USD, và đạt doanh thu 271,1 triệu USD, vượt qua mức dự kiến là 264,46 triệu USD. Mặc dù có những kết quả này, cổ phiếu của Confluent đã giảm trong giao dịch sau giờ thị trường. Công ty đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kể trong phân khúc Confluent Cloud, với mức tăng doanh thu 34%, và bổ sung 340 khách hàng mới, đánh dấu mức tăng ròng cao nhất trong ba năm. Các nhà phân tích từ các công ty như JPMorgan đã lưu ý về hướng dẫn bảo thủ của công ty do những bất ổn kinh tế vĩ mô. Confluent dự kiến doanh thu dịch vụ đăng ký cho năm tài chính 2025 sẽ nằm trong khoảng từ 1,100 tỷ USD đến 1,110 tỷ USD, cho thấy tỷ lệ tăng trưởng 19-20%. Công ty tiếp tục tập trung vào hiệu quả chi phí, với CEO Jay Krebs nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của truyền dữ liệu cho các ứng dụng quan trọng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.