Goldman Sachs duy trì cổ phiếu Cloudflare với mục tiêu 161 USD

Vào thứ Ba, Goldman Sachs nhắc lại xếp hạng Mua cho Cloudflare Inc . (NYSE:NET) với giá mục tiêu là 161,00 đô la, cao hơn nhiều so với giá giao dịch hiện tại là 127,50 đô la. Với vốn hóa thị trường là 43,77 tỷ USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó. Trọng tâm của cuộc thảo luận của công ty nghiên cứu tập trung vào quy mô và tốc độ tăng trưởng của cơ hội trong suy luận AI cho Cloudflare. Goldman Sachs trước đó đã nâng cấp Cloudflare vào ngày 2 tháng 1, ước tính rằng các sản phẩm Act III của công ty — bao gồm các công cụ dành cho nhà phát triển và khả năng tính toán và lưu trữ cho cả điện toán truyền thống và hỗ trợ AI — sẽ đạt 80 triệu đô la Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) vào năm 2024. Hỗ trợ quỹ đạo tăng trưởng này, Cloudflare đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 28,76% trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 77,32%. Họ cũng đưa ra một kịch bản trong đó ARR có khả năng tăng lên 1,3 tỷ đô la vào năm 2030, thể hiện Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 60%.

Ước tính này được đưa ra như một con số ban đầu do sự không chắc chắn trong việc xác định Tổng thị trường địa chỉ (TAM) cho suy luận AI và thị phần của Cloudflare trong đó. Tuy nhiên, cuộc gọi thu nhập quý IV của Cloudflare vào ngày 25 tháng 1 đã cung cấp một chỉ số hỗ trợ tăng trưởng ngắn hạn, với việc công ty hướng dẫn chi phí vốn nằm trong khoảng 12-13% doanh thu, phản ánh mức tăng xấp xỉ 40% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự gia tăng chi phí vốn này là do công ty đầu tư vào việc triển khai GPU để đáp ứng nhu cầu suy luận AI.

Thông tin chi tiết sâu hơn đã được chia sẻ trong Ngày phân tích của Cloudflare vào ngày 12 tháng 3, nơi tiết lộ rằng giá trị hợp đồng hàng năm (ACV) cho Act III đã tăng 76% so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy sự tăng trưởng nhanh chóng. Cloudflare cũng đã công bố kế hoạch tăng gấp đôi công suất điện toán toàn cầu của mình trong năm nay. Mặc dù việc sử dụng tỷ lệ chi phí đầu tư trên doanh thu làm công cụ dự báo có những hạn chế, nhưng công việc thực địa rộng lớn hơn của công ty cho thấy Cloudflare có thể đang đi đúng hướng để tăng gấp đôi ARR của Act III vào năm 2025.

Goldman Sachs tin rằng Cloudflare vẫn đang trong giai đoạn đầu của chu kỳ sản phẩm của mình. Các điểm khác biệt kỹ thuật của công ty, chẳng hạn như định tuyến hiệu quả hơn và nền tảng phi máy chủ, dự kiến sẽ cho phép Cloudflare chiếm được một phần đáng kể trong nhóm lợi nhuận mới nổi này, có khả năng mang lại hiệu quả tính toán cao gấp bảy lần so với các đối thủ cạnh tranh lớn hơn. Cổ phiếu đã cho thấy động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 48,58% trong sáu tháng qua. Để biết thông tin chi tiết hơn về tiềm năng tăng trưởng của Cloudflare và phân tích tài chính toàn diện, bao gồm 13 ProTips bổ sung, hãy xem báo cáo nghiên cứu chi tiết có sẵn trên InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Cloudflare Inc. đã giới thiệu Cloudflare cho AI, một bộ công cụ bảo mật được thiết kế để bảo vệ các ứng dụng trí tuệ nhân tạo khỏi các mối đe dọa như rò rỉ dữ liệu và truy cập trái phép. Sự ra mắt này phản ánh cam kết của Cloudflare trong việc hỗ trợ việc áp dụng AI với trọng tâm là bảo mật. Về mặt tài chính, các nhà phân tích của JMP đã duy trì xếp hạng Market Outperform và mục tiêu giá 180 USD cho Cloudflare, trích dẫn sự đổi mới của công ty trong AI và chiến lược nhà phát triển. TD Cowen cũng tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu 162 đô la, nêu bật mục tiêu của Cloudflare là đạt được 5 tỷ đô la doanh thu định kỳ hàng năm vào năm 2028 và các sáng kiến chiến lược để mở rộng nền tảng nhà phát triển của mình.

RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình cho Cloudflare từ 170 đô la lên 148 đô la, duy trì xếp hạng Vượt trội mặc dù sự nén rộng hơn của bội số ngang hàng ảnh hưởng đến các tiêu chuẩn định giá. Truist Securities bày tỏ sự tin tưởng tiếp tục vào Cloudflare với xếp hạng Mua và mục tiêu giá 175 đô la, lưu ý các sáng kiến chiến lược của công ty nhằm tăng trưởng giữa các khách hàng và nhà phát triển lớn. Ban lãnh đạo của Cloudflare đã đặt mục tiêu đầy tham vọng là vượt qua 5 tỷ đô la doanh thu vào năm 2028, một mục tiêu phản ánh sự tự tin của công ty vào quỹ đạo tăng trưởng của mình. Các sáng kiến chiến lược và chiến lược thị trường của công ty được coi là động lực chính cho sự tăng trưởng liên tục và tạo ra giá trị cho các cổ đông.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.