Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Vào thứ Năm, Goldman Sachs đã bắt đầu bảo hiểm cho Julius Baer Group Ltd. (BAER:SW) (OTC: JBAXY), đưa ra xếp hạng Mua và đặt mục tiêu giá là 77,00 CHF. Nhóm quản lý tài sản, hiện được định giá 14,2 tỷ USD, đã thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ theo phân tích của InvestingPro, với tổng điểm mạnh mẽ là 2,76. Phạm vi bảo hiểm của công ty đầu tư bắt đầu với triển vọng tích cực về hoạt động trong tương lai của tập đoàn, dự đoán lợi nhuận hàng đầu trong ngành.
Goldman Sachs kỳ vọng Julius Baer sẽ đạt được lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTE) 30% vào năm 2027, cùng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 16% trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) so với năm 2024. Họ cũng dự báo mức tăng trưởng từ trung bình đến cao một con số về tài sản được quản lý (AuM) hàng năm. Những dự báo này được xây dựng dựa trên hiệu suất mạnh mẽ hiện tại của công ty, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 19,18% và thành tích 16 năm về việc thanh toán cổ tức nhất quán. Bất chấp những dự báo lạc quan này, Goldman Sachs thừa nhận một môi trường khó khăn hơn cho năm 2025, với hiệu quả chi phí và tỷ suất lợi nhuận định kỳ của công ty hiện đang chậm hơn mục tiêu và tăng trưởng tiền mới ròng dự kiến sẽ chậm lại. Dự báo lợi nhuận của công ty trong nửa đầu năm 2025 thấp hơn một chút so với Dữ liệu đồng thuận Alpha có thể nhìn thấy.
Nhìn xa hơn năm 2025, Goldman Sachs dự đoán rằng Julius Baer sẽ tiếp tục tiết kiệm chi phí, tỷ suất lợi nhuận ổn định để cải thiện và sự phục hồi của tiền mới. Những yếu tố này được kỳ vọng sẽ góp phần làm tăng đáng kể lợi nhuận trước thuế. Hơn nữa, việc tiếp tục mua lại cổ phiếu dự kiến vào năm 2026 có khả năng thúc đẩy hơn nữa thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
Dự báo thu nhập của Goldman Sachs cho năm 2026 và 2027 lần lượt cao hơn 9% và 20% so với sự đồng thuận. Những dự báo này được thúc đẩy bởi doanh thu dự kiến cao hơn, bắt nguồn từ AuM mạnh hơn và lợi nhuận được cải thiện, cũng như giảm chi phí do quản lý số lượng nhân viên nghiêm ngặt hơn. Ngày Chiến lược sắp tới dự kiến sẽ nhấn mạnh những nỗ lực của Julius Baer trong việc hợp lý hóa hoạt động kinh doanh của mình, điều mà Goldman Sachs tin rằng sẽ là trọng tâm để đạt được những mục tiêu này.
Trong một tin tức gần đây khác, Julius Baer Group Ltd. đã trở thành tâm điểm của một số điều chỉnh của các nhà phân tích sau các tiết lộ tài chính mới nhất của mình. Jefferies đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Julius Baer từ Mua xuống Nắm giữ, đồng thời nâng mục tiêu giá lên 58 CHF, lưu ý các biện pháp hiệu quả chi phí của công ty và không có việc mua lại cổ phiếu trong ngắn hạn. Tương tự, Kepler Cheuvreux đã hạ xếp hạng cổ phiếu xuống Hold, hạ mục tiêu giá xuống 58 CHF, bị ảnh hưởng bởi kết quả tài chính trái chiều và lo ngại về tiền mới ròng và biên thu nhập theo lãi suất. Citi cũng hạ xếp hạng Julius Baer xuống Trung lập, giảm mục tiêu giá xuống còn 60 CHF, với lý do những thách thức liên quan đến tái cấu trúc tổ chức dưới sự lãnh đạo mới.
Deutsche Bank duy trì xếp hạng Mua nhưng giảm mục tiêu giá xuống 63 CHF, phản ánh triển vọng thận trọng cho năm 2025 dựa trên hướng dẫn của ban lãnh đạo và dự kiến mức thuế cao hơn. Trong khi đó, Morgan Stanley đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 59 CHF trong khi vẫn giữ xếp hạng Equalweight, nhấn mạnh tầm quan trọng của các cập nhật chiến lược sắp tới và đánh giá quy định. Những diễn biến gần đây này làm nổi bật lập trường thận trọng của cộng đồng tài chính đối với triển vọng ngắn hạn của Julius Baer, khi các nhà phân tích chờ đợi sự rõ ràng chiến lược hơn nữa từ Giám đốc điều hành mới, Stefan Bollinger.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.