Hôm thứ Tư, DA Davidson đã điều chỉnh mục tiêu giá cho TopBuild Corp (NYSE: BLD), nhà lắp đặt và phân phối các sản phẩm cách nhiệt hàng đầu, giảm xuống còn 450 đô la từ 460 đô la trước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Phân tích của công ty thừa nhận rằng hiệu suất gần đây của TopBuild đã đáp ứng được kỳ vọng, nhưng cũng nhận ra những áp lực bổ sung khiến doanh thu cả năm và EBITDA giảm nhẹ.
Việc sửa đổi được đưa ra trong bối cảnh giá bọt phun biến động, sự thay đổi trong hoạt động nhà ở cho một gia đình và giảm nhanh hơn dự kiến trong các dự án tồn đọng của nhiều gia đình. Bất chấp những cơn gió ngược này, TopBuild được dự đoán sẽ đạt được một năm tăng trưởng hữu cơ khác về cả doanh thu và thu nhập, với kỳ vọng về tỷ suất lợi nhuận EBITDA kỷ lục, tính đến lợi ích tạm thời của năm trước liên quan đến giá cả và chi phí cho nhiều gia đình.
Trong tương lai, những thách thức trong lĩnh vực đa gia đình dự kiến sẽ kéo dài đến nửa đầu năm 2025, nhưng chúng không được dự đoán sẽ ảnh hưởng đáng kể đến doanh số tổng thể, chiếm khoảng 10% doanh thu của công ty. Các nhà phân tích vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng ổn định của thị trường một gia đình. Ngoài ra, doanh số Thương mại / Công nghiệp của TopBuild đã cho thấy khả năng phục hồi với mức tăng hàng năm trong quý III/2024, bất chấp sự chậm trễ nhất định của dự án liên quan đến chi phí tài chính tăng.
Triển vọng của DA Davidson đã được kiểm duyệt một chút về tăng trưởng khối lượng, nhưng công ty vẫn thấy trước khả năng TopBuild mở rộng cả dòng trên cùng và dưới cùng một cách hữu cơ, cùng với cải thiện lợi nhuận. Hoạt động mua bán và sáp nhập tích cực của công ty cũng được kỳ vọng sẽ đóng góp tích cực vào kết quả hoạt động của công ty.
Phân tích kết luận rằng cổ phiếu của TopBuild, giao dịch ở mức được coi là định giá hấp dẫn, đặc biệt là khi xem xét chiết khấu cho giá trên thu nhập lịch sử và bội số EBITDA cho năm 2025, thể hiện một hồ sơ rủi ro / phần thưởng rất hấp dẫn. Mặc dù giảm mục tiêu giá, niềm tin của công ty vào TopBuild là tăng trưởng hàng đầu và đầu tư GARP (tăng trưởng ở mức giá hợp lý) vẫn kiên định.
Trong các tin tức gần đây khác, TopBuild Corp. đã báo cáo doanh thu kỷ lục 1,37 tỷ đô la trong quý 3, tăng 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cũng báo cáo EBITDA đã điều chỉnh là 285,1 triệu đô la, tỷ suất lợi nhuận 20,8%. Bảy thương vụ mua lại vào năm 2024 đã đóng góp khoảng 118 triệu đô la doanh thu hàng năm và mua lại cổ phần trong quý 3 lên tới 413.9 triệu đô la. Công ty vẫn lạc quan về tương lai, dự kiến tiếp tục tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận vào năm 2025. Mặc dù nhu cầu nhà ở chậm hơn dự kiến và áp lực giá trong phân khúc bọt phun, TopBuild đang tập trung vào chiến lược của mình trong việc sáp nhập và mua lại. Ban lãnh đạo của công ty tự tin vào khả năng vượt qua những thách thức này và tiếp tục mang lại giá trị cho cổ đông. Đây đều là những diễn biến gần đây trong hoạt động của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của DA Davidson, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của TopBuild Corp. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 11,07 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 18,65, cho thấy mức định giá vừa phải so với thu nhập. TopBuild đã chứng minh khả năng sinh lời mạnh mẽ, với lợi nhuận gộp là 1.62 tỷ đô la và biên thu nhập hoạt động là 17.07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này phù hợp với niềm tin của công ty vào triển vọng tương lai của mình. Ngoài ra, TopBuild hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy sự ổn định tài chính giữa những thách thức của thị trường.
Tổng lợi nhuận giá một năm của công ty là 43,27% tính đến dữ liệu mới nhất nhấn mạnh hiệu suất thị trường mạnh mẽ của nó, hỗ trợ triển vọng lạc quan của DA Davidson. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý rằng biến động giá cổ phiếu khá biến động, có thể mang lại cả rủi ro và cơ hội.
Đối với những người tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và tiềm năng tăng trưởng của TopBuild, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung, cung cấp cái nhìn toàn diện cho các quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.