Hôm thứ Hai, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Westlake Chemical Corporation (NYSE: WLK), giảm mục tiêu giá từ $ 170.00 xuống $ 167.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform.
Việc sửa đổi theo sau hiệu suất quý thứ ba của công ty, bị ảnh hưởng bởi khoảng 120 triệu đô la mất điện và các tác động liên quan đến thời tiết. Bất chấp những thách thức này, hoạt động của Westlake Chemical đã được nối lại và công ty dự đoán những cơn gió ngược nhất định trong quý IV.
Những cơn gió ngược dự kiến trong quý IV bao gồm các hiệu ứng theo mùa, dự kiến sẽ dẫn đến giảm 15%, cùng với giá polyetylen (PE) giảm 5 cent / pound và giá polyvinyl clorua (PVC) 2 cent mỗi pound. Hơn nữa, công ty dự đoán chi phí khí đốt tự nhiên sẽ tăng khoảng 60 xu. Những yếu tố này được dự báo sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất ngắn hạn của công ty.
Tuy nhiên, RBC Capital nhìn thấy những khía cạnh tích cực đối với Westlake Chemical, bao gồm cả việc ổn định khối lượng Polyethylene Methanol (PEM), dự kiến sẽ tăng 5,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV. Hơn nữa, việc cắt giảm lãi suất dự kiến được cho là có khả năng thúc đẩy nhu cầu vào năm 2025.
Trước những yếu tố này, RBC Capital đã điều chỉnh ước tính EBITDA cho Westlake Chemical, hạ dự báo quý IV năm 2024, cả năm 2024 và cả năm 2025 xuống lần lượt là 450 triệu USD, 2,32 tỷ USD và 2,65 tỷ USD so với ước tính trước đó là 500 triệu USD, 2,44 tỷ USD và 2,80 tỷ USD.
Mục tiêu giá cổ phiếu mới là 167,00 đô la dựa trên bội số 8,5 lần của EBITDA ước tính năm 2025, tăng so với bội số trước đó là 8,0 lần. Sự điều chỉnh này phản ánh kỳ vọng của công ty rằng thu nhập PEM hiện đang ở mức thấp. Bất chấp những cơn gió ngược trong ngắn hạn, xếp hạng Outperform của RBC Capital cho thấy triển vọng tích cực đối với cổ phiếu của Westlake Chemical trong dài hạn.
Trong một tin tức khác gần đây, Tập đoàn Westlake đã báo cáo kết quả quý 3 năm 2024 trong bối cảnh có những thách thức đáng kể. Doanh thu ròng của công ty là 3,1 tỷ đô la và thu nhập ròng đạt 183 triệu đô la, tương đương 1,41 đô la mỗi cổ phiếu.
Điều này đã bị ảnh hưởng bởi chi phí sau thuế 75 triệu đô la cho việc phá hủy hai đơn vị epoxy châu Âu và tổn thất 120 triệu đô la do ngừng hoạt động bảo trì kéo dài. Tuy nhiên, mảng Sản phẩm Nhà ở và Cơ sở hạ tầng (HIP) hoạt động tốt, góp phần vào sự lạc quan của công ty về nhu cầu trong tương lai trên thị trường nhà ở.
Bất chấp những thách thức này, Westlake Corporation vẫn duy trì vị thế tiền mặt mạnh mẽ là 2,9 tỷ đô la và đang nhắm mục tiêu tiết kiệm chi phí từ 125 triệu đô la đến 150 triệu đô la cho năm 2024. Công ty dự kiến doanh thu HIP từ 4,3 tỷ USD đến 4,6 tỷ USD cho cả năm và chi phí vốn khoảng 1 tỷ USD. Công ty cũng dự đoán lãi suất sẽ giảm vào năm 2025, điều này có thể kích thích nhu cầu trên thị trường nhà ở.
Kết quả kinh doanh quý III của Westlake Corporation cho thấy khả năng phục hồi của mô hình kinh doanh trong bối cảnh hoạt động đầy thách thức. Trọng tâm chiến lược của công ty về tiết kiệm chi phí và vị trí vững chắc trong chuỗi giá trị PVC dự kiến sẽ giúp công ty điều hướng môi trường thị trường hiện tại và tận dụng sự tăng trưởng nhu cầu dự kiến trong lĩnh vực nhà ở.
Đây là những phát triển gần đây và có thể thay đổi khi công ty tiếp tục điều hướng bối cảnh ngành của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của RBC Capital về Westlake Chemical Corporation (NYSE: WLK). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 17.01 tỷ USD, với tỷ lệ P / E (đã điều chỉnh) là 42.39 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Chỉ số định giá này phù hợp với triển vọng của nhà phân tích, cho thấy các nhà đầu tư đang định giá tiềm năng tăng trưởng trong tương lai bất chấp những thách thức hiện tại.
Doanh thu của Westlake trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 12.12 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu -6.88% so với cùng kỳ. Sự sụt giảm doanh thu này hỗ trợ những lo ngại của RBC Capital về những cơn gió ngược trong ngắn hạn, bao gồm các tác động theo mùa dự kiến và giảm giá trong các sản phẩm chính.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Westlake đã tăng cổ tức trong 19 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Ngoài ra, giá cổ phiếu của công ty đang ở gần mức cao nhất trong 52 tuần, giao dịch ở mức 81,25% so với mức đỉnh đó, điều này có thể cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng điều hướng điều kiện thị trường hiện tại của công ty.
Những hiểu biết này, cùng với 16 lời khuyên bổ sung có sẵn trên InvestingPro, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Westlake Chemical, bổ sung cho quan điểm của nhà phân tích về triển vọng tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.