Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm mạnh trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Evercore ISI đã cập nhật triển vọng về On Holding AG (NYSE:ONON), tăng mục tiêu giá từ 60,00 USD lên 70,00 USD, đồng thời tái khẳng định đánh giá Vượt trội. Các nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý đầu tiên của công ty, đặc biệt là về tăng trưởng doanh thu. Công ty, hiện được định giá 16,6 tỷ USD, đã thể hiện sự tăng trưởng ấn tượng với doanh thu tăng 29,4% trong mười hai tháng qua.
EBITDA điều chỉnh của On Holding AG đạt 120 triệu CHF, vượt qua cả ước tính đồng thuận là 110 triệu CHF và dự báo của chính Evercore ISI là 112 triệu CHF. Mặc dù phải đối mặt với những khó khăn từ thuế quan và áp lực tỷ giá chéo toàn cầu đối với đồng Franc Thụy Sĩ, điều này khiến On Holding AG phải điều chỉnh biên độ EBITDA cho cả năm, nhu cầu quý đầu tiên của công ty đã vượt quá kỳ vọng của thị trường. Kết quả hoạt động mạnh mẽ này đã thúc đẩy công ty tăng dự báo tăng trưởng doanh thu hàng năm lên hơn 28% từ mục tiêu đã công bố trước đó là hơn 27%. Công ty duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 60,6% và theo dữ liệu của InvestingPro, nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán.
Bình luận của Evercore ISI nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nâng mục tiêu doanh thu, đặc biệt là khi điều này diễn ra sau chỉ một quý và trong bối cảnh có nguy cơ biến động kinh tế vĩ mô và độ co giãn giá khi thương hiệu điều chỉnh chiến lược định giá. Trong khi phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý, các nhà phân tích vẫn tin tưởng vào triển vọng của On Holding AG, như được chỉ ra bởi việc duy trì xếp hạng Vượt trội dựa trên sức mạnh quý đầu tiên của công ty. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 16 thông tin quan trọng bổ sung về ONON và phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Trong các tin tức gần đây khác, On Holding AG đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ với mức tăng doanh thu 40% trên cơ sở tiền tệ không đổi cho quý đầu tiên, vượt qua hướng dẫn trước đó. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này đã thúc đẩy BTIG nâng mục tiêu giá của công ty lên 70 USD, duy trì xếp hạng Mua, và Needham tăng mục tiêu của họ lên 62 USD, cũng với xếp hạng Mua. Citi, trong khi nâng cấp cổ phiếu từ Trung lập lên Mua, đã điều chỉnh mục tiêu giá lên 60 USD, phản ánh những thách thức như tỷ giá hối đoái và thuế quan. Công ty cũng đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu năm tài chính 2025 tăng 100 điểm cơ bản lên 28% trên cơ sở tiền tệ không đổi.
On Holding AG đang trải qua quá trình chuyển đổi lãnh đạo sang mô hình CEO đơn lẻ, với ông Martin Hoffmann đảm nhận vị trí CEO. Sự thay đổi này diễn ra sau khi đồng CEO Marc Maurer quyết định từ chức, một động thái được mô tả là một phần của quá trình chuyển đổi đã được lên kế hoạch chứ không phải là phản ứng đối với các thách thức kinh doanh. Công ty đã công bố các bổ nhiệm cấp cao bổ sung, bao gồm Giám đốc Nhân sự mới và Giám đốc Đổi mới mới, để tăng cường đội ngũ lãnh đạo. Mặc dù có những thay đổi này, các nhà phân tích như Truist Securities vẫn duy trì sự tin tưởng vào chiến lược của On Holding AG, tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 61 USD. Công ty tiếp tục tập trung vào đổi mới và mở rộng thị trường trong khi quản lý các thách thức bên ngoài như thuế quan và tác động tỷ giá hối đoái.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.