Vào thứ Sáu, Evercore ISI đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Kroger (NYSE: KR) lên 70 đô la từ 67 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 60,71 đô la, nằm gần mức cao nhất trong 52 tuần là 61,37 đô la, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 35,93% từ đầu năm đến nay. Theo phân tích của InvestingPro , Kroger dường như bị định giá thấp hơn một chút dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của nó.
Công ty trích dẫn kết quả quý tài chính thứ ba của Kroger là bằng chứng về sự quản lý mạnh mẽ trong bối cảnh môi trường tiêu dùng biến động. Với doanh số bán hàng tại cửa hàng giống hệt nhau của công ty (doanh số bán ID) lần đầu tiên phù hợp với tiêu chuẩn ngành kể từ khi kết thúc mối quan hệ với Express Scripts hai năm trước, nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng lớn hơn vào khả năng của Kroger để đạt được tổng lợi nhuận cổ đông (TSR) 8-11% vào năm 2025.
Tăng trưởng doanh số bán hàng ID 2,3% của quý tài chính thứ ba được ghi nhận là bắt kịp với ngành, đánh dấu một bước phát triển đáng kể đối với Kroger. Phân tích cũng nhấn mạnh rằng không bao gồm tác động của việc bán Kroger Specialty Pharmacy (KSP), hoạt động của công ty sẽ thể hiện sự ổn định trong hoạt động, hàng tạp hóa và tỷ lệ hành chính (OG&A). Hơn nữa, sự cải thiện trong tỷ suất lợi nhuận gộp nhập trước, xuất trước (FIFO) của Kroger đã được quan sát thấy, cho thấy khả năng trở lại mức tăng 1-2% trong lịch sử lợi nhuận trên mỗi cửa hàng vào năm 2025.
Nhà phân tích đề cập rằng việc giải quyết đề xuất sáp nhập với Albertsons có thể mang lại lợi ích trực tiếp cho các cổ đông thông qua tăng cường sức mạnh tổng hợp hoặc gián tiếp thông qua kịch bản mua lại nếu thỏa thuận không thành hiện thực, do đó giảm bớt sự không chắc chắn.
Dự báo về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Kroger cho các năm dương lịch 2024, 2025 và 2026 phần lớn vẫn giữ nguyên lần lượt là 4,47 đô la, 4,65 đô la và 4,85 đô la. Những dự báo này có tính đến nhịp đập khiêm tốn trong quý III và kỳ vọng rằng kết quả quý tài chính thứ tư sẽ phù hợp với ước tính hiện tại của thị trường là 1,8% doanh thu ID và 1,14 tỷ đô la lợi nhuận hoạt động FIFO.
Tóm lại, việc tăng mục tiêu giá lên 70 đô la dựa trên việc áp dụng bội số 14,5 lần cho EPS dự kiến năm dương lịch 2026 là 4,85 đô la. Hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 15,85 lần và duy trì chuỗi 19 năm tăng cổ tức, Kroger được đề xuất là lựa chọn giá trị ưu tiên cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các động lực cụ thể của công ty và cải thiện hoạt động cốt lõi, đồng thời có khả năng tránh được những thách thức về thuế quan và gián đoạn cảng vào năm 2025. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Kroger, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích chi tiết thông qua các công cụ nghiên cứu toàn diện của InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.