Evercore ISI nâng hạng cổ phiếu Cullen/Frost, tăng mục tiêu giá

Investing.com — Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Evercore ISI đã điều chỉnh quan điểm về Cullen/Frost Bankers (NYSE:CFR), một ngân hàng khu vực trị giá 7,9 tỷ đô la đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 12,8x, nâng hạng cổ phiếu từ Underperform lên In Line và tăng nhẹ mục tiêu giá từ 130 lên 132 đô la. Việc nâng hạng này diễn ra sau kết quả quý một năm 2025 của ngân hàng, điều này đã thúc đẩy Evercore ISI điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2025 và 2026 tăng lần lượt 5% và 2%. Theo dữ liệu từ InvestingPro, bốn nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập cho giai đoạn sắp tới, hỗ trợ cho triển vọng tích cực này.

Các nhà phân tích đã đưa ra một số lý do cho triển vọng tích cực hơn, bao gồm dự báo cải thiện về doanh thu. Điều này một phần là do lợi ích thu nhập lãi ròng (NII) từ xu hướng bảng cân đối vững chắc, bất chấp kỳ vọng về lãi suất giảm và độ nhạy cảm tài sản của ngân hàng. Họ cũng lưu ý rằng thu nhập phí của Cullen/Frost đang tăng và áp lực chi phí từ việc mở rộng hệ thống của ngân hàng đang giảm dần, góp phần vào hoạt động hiệu quả hơn. Ngân hàng đã thể hiện sự ổn định tài chính mạnh mẽ, duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp với tỷ suất hiện tại là 3,16%.

Ngoài ra, các nhà phân tích cũng nhấn mạnh xu hướng tín dụng vững chắc của Cullen/Frost, điều mà họ coi là minh chứng cho văn hóa tín dụng thận trọng của ngân hàng. Họ cũng chỉ ra rằng lợi nhuận của ngân hàng tiếp tục so sánh thuận lợi với các đối thủ cạnh tranh. Phân tích của InvestingPro cho thấy ngân hàng duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", với điểm đặc biệt mạnh trong các chỉ số khả năng sinh lời. Mặc dù có thể gặp khó khăn từ môi trường kinh tế vĩ mô trì trệ và lãi suất ngắn hạn giảm, điều này có thể hạn chế các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng đáng kể, Evercore ISI tin rằng rủi ro hoạt động kém hiệu quả so với các đối thủ đã giảm do triển vọng cơ bản của Cullen/Frost đang mạnh lên.

Về định giá, các nhà phân tích nhận thấy cổ phiếu của Cullen/Frost được định giá hợp lý ở mức 12,1 lần ước tính EPS năm 2026 đã cập nhật và 2,2 lần giá trị sổ sách hữu hình (TBV), so với các đối thủ trong ngành giao dịch ở mức 9,3 lần EPS và 1,3 lần TBV. Mục tiêu giá mới là 132 đô la ngụ ý hệ số 13,3 lần ước tính EPS năm 2026. Dựa trên phân tích toàn diện của InvestingPro, bao gồm hơn 30 chỉ số tài chính và Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn cho người đăng ký, cổ phiếu dường như đang giao dịch gần với Giá trị Hợp lý của nó.

Trong các tin tức gần đây khác, Cullen/Frost Bankers đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý một năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,30 đô la, vượt mức dự báo 2,15 đô la. Doanh thu của công ty cũng vượt kỳ vọng, đạt 560,41 triệu đô la so với mức dự kiến 538,79 triệu đô la. Những kết quả này phản ánh sự tăng trưởng thành công về khoản vay và tiền gửi và đã dẫn đến triển vọng doanh thu lạc quan cho phần còn lại của năm. Trước những diễn biến này, nhà phân tích Matt Olney của Stephens đã nâng mục tiêu giá cho Cullen/Frost lên 141 đô la, duy trì xếp hạng Equal Weight. Trong khi đó, ông Peter Winter của DA Davidson cũng tăng mục tiêu giá lên 135 đô la, giữ xếp hạng Neutral, trích dẫn hiệu suất nhất quán của ngân hàng trong việc vượt qua ước tính đồng thuận trong 25 quý vừa qua. Tuy nhiên, không phải tất cả các nhà phân tích đều chia sẻ sự lạc quan này; các nhà phân tích của Citi đã hạ mục tiêu giá xuống 109 đô la và duy trì xếp hạng Sell, bày tỏ lo ngại về tác động của chiến lược tăng trưởng của Cullen/Frost đối với thu nhập ngắn hạn. Mặc dù có ý kiến khác nhau của các nhà phân tích, việc mở rộng chiến lược và hiệu suất tài chính vững chắc của ngân hàng tiếp tục thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.