Evercore ISI khởi động đánh giá cổ phiếu Ralliant với xếp hạng Ngang Thị Trường

Investing.com - Evercore ISI đã khởi động đánh giá đối với Ralliant Corp. (NYSE:RAL) với xếp hạng Ngang Thị Trường và mức giá mục tiêu 52,00 USD. Với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 48,02 USD, điều này thể hiện tiềm năng tăng giá khiêm tốn. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy chỉ số RSI của cổ phiếu đang ở trạng thái quá mua, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 48 đến 64 USD.

Công ty nghiên cứu đã đề cập đến vị thế của Ralliant trong việc đạt tăng trưởng doanh số hữu cơ ở mức một chữ số trung bình và tiềm năng tăng trưởng EBITDA ở mức một chữ số cao cùng với tăng trưởng EPS hai chữ số trong dài hạn. Evercore ISI lưu ý rằng mô hình hướng dẫn của công ty bao gồm tăng trưởng doanh số hữu cơ 3-5% với sự mở rộng EBITDA nhanh hơn. Công ty, hiện được định giá 5,43 tỷ USD, duy trì điểm sức khỏe tài chính Khá theo các chỉ số của InvestingPro.

Những trở ngại về doanh thu trong ngắn hạn vẫn là mối lo ngại, đặc biệt là trong phân khúc Kiểm tra & Đo lường, đã trải qua mức giảm 23% so với cùng kỳ năm trước trong quý tháng Ba. Evercore ISI kỳ vọng những mức giảm này sẽ giảm bớt với khả năng tăng trưởng trở lại vào quý 4 năm 2025 hoặc đầu năm 2026.

Công ty tin rằng Ralliant có thể đạt được mức tăng biên lợi nhuận hàng năm từ 30-40 điểm cơ bản từ biên EBITDA chuẩn hóa 23,5%, nhờ vào quy mô, hiệu quả và lợi ích từ sự kết hợp các phân khúc Quốc phòng & Không gian và Tiện ích. Biên lợi nhuận hiện tại phản ánh khoảng 45 triệu USD trở ngại liên quan đến việc tách công ty.

Evercore ISI cũng nhấn mạnh sự chuyển hướng của Ralliant từ di sản Danaher sang tái đầu tư hữu cơ và lợi nhuận cổ đông thay vì thực hiện các thương vụ mua lại, ước tính tiềm năng tăng EPS khoảng 10 xu bằng cách phân bổ khoảng 60% dòng tiền tự do cho việc mua lại cổ phiếu. Tuy nhiên, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hiện đang gặp phải tình trạng biên lợi nhuận gộp yếu và tỷ suất dòng tiền tự do kém, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu quả của chiến lược hoàn vốn. Người đăng ký có thể truy cập thêm thông tin chi tiết và hơn 12 ProTips về triển vọng tài chính của RAL.

Trong các tin tức gần đây khác, Ralliant Corp. đã trở thành tâm điểm của nhiều công ty phân tích sau khi tách ra từ Fortive Corp. TD Cowen đã khởi động đánh giá với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 64 USD, lưu ý những dấu hiệu phục hồi sớm trong biên lợi nhuận Kiểm tra & Đo lường của Ralliant. Barclays cũng khởi động đánh giá với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 60 USD, nhấn mạnh tiềm năng cho sự tăng trưởng đáng kể về thu nhập vào năm 2026. Tuy nhiên, Seaport Global Securities đưa ra quan điểm thận trọng hơn, xếp hạng Ralliant là Trung lập do triển vọng hỗn hợp và thách thức ngắn hạn, đặc biệt là trong bộ phận Tek. BofA Securities đã có lập trường bảo thủ hơn, khởi động đánh giá với xếp hạng Kém hiệu quả và mức giá mục tiêu 48 USD, đồng thời dự báo cải thiện trong phân khúc Kiểm tra & Đo lường bắt đầu từ năm 2025. Việc tách ra từ Fortive đã hoàn tất, với Ralliant giao dịch độc lập trên NYSE. Fortive đã cảnh báo về áp lực doanh thu quý hai do giá cả liên quan đến thuế quan và thách thức về nhu cầu khách hàng, ảnh hưởng đến cả hoạt động lõi và các hoạt động đã tách ra. Mặc dù có những thách thức này, Fortive kỳ vọng EPS điều chỉnh hợp nhất quý hai của mình sẽ phù hợp với hướng dẫn trước đó.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.