Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com — Vào thứ Tư, ông Jonathan Chappell, nhà phân tích của Evercore ISI, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT) xuống $165, giữ nguyên so với mức trước đó là $165 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi J.B. Hunt công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 1 năm 2025 đạt $1,17, vượt nhẹ so với dự báo trung bình của thị trường là $1,15 nhưng thấp hơn một xu so với ước tính của Evercore ISI. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần ở mức $135,11, đã giảm hơn 20% từ đầu năm đến nay, cho thấy cơ hội giá trị tiềm năng dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý.
Tổng lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) của J.B. Hunt đã giảm 20% theo quý, phù hợp với mức thấp của dự báo suy giảm theo mùa 20-25% mà ban lãnh đạo công ty đã dự đoán vào tháng Một. Sự sụt giảm này được cho là do EBIT mảng Intermodal hoạt động nhỉnh hơn một chút, trong khi mảng Final Mile hoạt động kém xa so với kỳ vọng. Mặc dù hầu hết các đối thủ đều trải qua sự suy giảm trong ba năm qua, triển vọng thị trường của J.B. Hunt vẫn tương đối ổn định, mặc dù sự không chắc chắn gia tăng gần đây có thể ảnh hưởng đến giá cả và cải thiện biên lợi nhuận trong suốt năm. Ngoài ra, lạm phát chi phí đang tiếp diễn tiếp tục làm suy yếu các biện pháp cắt giảm chi phí cơ cấu rộng rãi của công ty, bao gồm việc giảm hơn 2.000 nhân viên. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì mức nợ vừa phải với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,45, trong khi hoạt động với biên lợi nhuận gộp là 18,9%. Muốn có cái nhìn sâu sắc hơn? Hãy truy cập hơn 10 ProTips độc quyền bổ sung và các chỉ số tài chính toàn diện với báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro về J.B. Hunt.
Ông Chappell lưu ý rằng các yếu tố theo mùa sẽ dẫn đến sự cải thiện từ điểm được cho là thấp nhất của chu kỳ trong quý 1 năm 2025. Tuy nhiên, sự phục hồi EPS theo chu kỳ đầy đủ có khả năng sẽ diễn ra từ từ hơn so với dự đoán trước đó, trong khi chờ đợi niềm tin lớn hơn từ các nhà giao hàng về hành vi của người tiêu dùng và nền kinh tế rộng lớn hơn. Mặc dù những thách thức này, bảng cân đối kế toán và khả năng tạo dòng tiền của J.B. Hunt vẫn mạnh, với việc công ty đã mua lại $234 triệu cổ phiếu trong quý 1, vượt xa ước tính $50 triệu của Evercore ISI.
Trước quỹ đạo cải thiện biên lợi nhuận chậm lại, Evercore ISI cũng đã điều chỉnh dự báo EPS cả năm cho J.B. Hunt xuống $5,76 cho năm 2025 và $7,48 cho năm 2026, giảm từ mức $6,03 và $7,77. Mặc dù xếp hạng của công ty đối với J.B. Hunt vẫn ở mức Vượt trội, ông Chappell thừa nhận rằng việc xác định các yếu tố thúc đẩy trong ngắn hạn là thách thức trong bối cảnh thị trường rộng lớn gặp khó khăn và sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô.
Trong các tin tức gần đây khác, J.B. Hunt Transport Services đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt $1,17, phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích. Doanh thu của công ty vượt nhẹ so với dự báo, đạt $2,92 tỷ so với mức dự kiến $2,91 tỷ. Mặc dù có những kết quả này, J.B. Hunt đang đối mặt với môi trường thị trường đầy thách thức, như được chỉ ra bởi sự sụt giảm 8% trong thu nhập hoạt động do áp lực lạm phát. Các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh triển vọng về J.B. Hunt, hạ mục tiêu giá cổ phiếu từ $158 xuống $150 trong khi duy trì xếp hạng Giữ, viện dẫn lo ngại về nhu cầu và rủi ro giảm giá tiềm ẩn.
Công ty đã báo cáo khối lượng intermodal kỷ lục, với mức tăng 8% so với cùng kỳ năm trước, nhưng đối mặt với những thách thức đang diễn ra trong đội xe Dedicated và phân khúc Integrated Capacity Solutions. Ban lãnh đạo của J.B. Hunt đã điều chỉnh hướng dẫn chi tiêu vốn xuống còn $500-700 triệu, phản ánh cách tiếp cận thận trọng trong điều kiện thị trường không chắc chắn. Công ty vẫn tập trung vào việc khôi phục biên lợi nhuận và quản lý chi phí, với kế hoạch trở lại tăng trưởng đội xe ròng vào năm 2025. Ban lãnh đạo của J.B. Hunt nhấn mạnh sự xuất sắc trong hoạt động và hiệu suất dịch vụ, nhằm tận dụng các khoản đầu tư chiến lược cho tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.