Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Jonathan Chappell của Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu FedEx (NYSE:FDX), giảm xuống còn 276 đô la từ 290 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Bản sửa đổi này được đưa ra sau khi FedEx công bố thu nhập quý III năm tài chính 2025, báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 4,51 đô la. Con số này vượt qua ước tính sửa đổi của Evercore ISI là 4,38 đô la nhưng thấp hơn một chút so với dự báo trung bình của các nhà phân tích Phố Wall là 0,05 đô la. Công ty, hiện được định giá 59,3 tỷ USD, giao dịch với tỷ lệ P/E là 15,47 lần. Theo dữ liệu của InvestingPro , tám nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.
Công ty cũng đã điều chỉnh hướng dẫn EPS cả năm tài chính 2025 xuống phạm vi từ 18,00 đô la đến 18,60 đô la, giảm so với phạm vi dự kiến trước đó từ 19 đến 20 đô la. Sự điều chỉnh này là do nền kinh tế công nghiệp trì trệ dai dẳng và áp lực lạm phát chi phí đang diễn ra. Mặc dù việc giảm hướng dẫn đã được dự đoán, nhưng mức độ cắt giảm, đặc biệt là khi chỉ còn một quý, đáng kể hơn dự kiến. Bất chấp những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy FedEx duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với doanh thu hàng năm là 87,39 tỷ đô la và tỷ suất cổ tức ổn định là 2,24%, đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 24 năm liên tiếp.
Bất chấp những thách thức này, FedEx đang trên đà đạt được mục tiêu giảm chi phí DRIVE 2,2 tỷ USD trong năm, với 670 triệu USD dự kiến sẽ thực hiện trong quý IV, sau khi giảm 600 triệu USD trong quý III. Công ty cũng đã duy trì giá cả mạnh mẽ, đây được coi là một yếu tố quan trọng cho năm tài chính hiện tại. Tuy nhiên, triển vọng của công ty cho năm tài chính 2026 kém lạc quan hơn, với Evercore ISI hiện ước tính EPS là 21,22 đô la, giảm so với ước tính 22,33 đô la trước đó.
Dự báo tăng trưởng EPS thấp một con số thấp hơn dự kiến của FedEx, kết hợp với doanh thu đi ngang đến có khả năng giảm, trái ngược hoàn toàn với kỳ vọng lạc quan hơn vào đầu năm. Ngoài ra, thời gian cho việc tách phân khúc tải trọng dưới xe tải (LTL) dự kiến sẽ kéo dài đến năm 2026 và công ty đang trải qua tỷ suất lợi nhuận suy yếu trong đơn vị Vận tải hàng hóa của mình. Với môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức và áp lực giảm đối với các so sánh ngang hàng trong lĩnh vực LTL và bưu kiện, Evercore ISI cũng đã điều chỉnh lại định giá tổng các bộ phận của mình cho FedEx.
Tóm lại, trong khi Evercore ISI đã hạ mục tiêu giá cho FedEx, xếp hạng Outperform vẫn không thay đổi, cho thấy công ty vẫn nhìn thấy tiềm năng trong cổ phiếu bất chấp những điều chỉnh gần đây đối với dự báo tài chính và điều kiện thị trường. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý, mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư. Để biết thông tin chi tiết hơn về định giá của FedEx và 10+ ProTips độc quyền bổ sung, hãy khám phá Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn FedEx đã báo cáo kết quả trái chiều cho thu nhập quý 3 năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm ở mức 4,51 đô la so với 4,61 đô la dự báo, nhưng doanh thu vượt kỳ vọng ở mức 22,2 tỷ đô la so với 21,92 tỷ đô la dự kiến. Công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 2% so với cùng kỳ năm ngoái và tiết kiệm được 600 triệu đô la chi phí thông qua sáng kiến DRIVE, mặc dù công ty đã hạ hướng dẫn EPS cho năm tài chính xuống còn 18-18,60 đô la từ phạm vi trước đó là 19-20 đô la. Ngoài ra, FedEx đang trải qua những thay đổi chiến lược đáng kể, bao gồm kế hoạch tách bộ phận Vận chuyển hàng hóa thành một thực thể độc lập, dự kiến sẽ tăng cường giám sát hoạt động và có khả năng cải thiện hiệu suất.
Các nhà phân tích đã cân nhắc về vị trí hiện tại của FedEx, với việc Raymond James hạ mục tiêu giá cổ phiếu xuống còn 290 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Outperform, với lý do tin tưởng vào các sáng kiến chuyển đổi của công ty. Ngược lại, Morgan Stanley tái khẳng định xếp hạng Underweight, duy trì mục tiêu giá 200 USD do lo ngại về áp lực thu nhập và thách thức cơ cấu thị trường. Họ nhấn mạnh rủi ro từ các yếu tố kinh tế vĩ mô và cạnh tranh, đặc biệt là từ Amazon và UPS, mà họ tin rằng đang ảnh hưởng đến thu nhập của FedEx nhiều hơn dự kiến.
Ban lãnh đạo của FedEx vẫn tập trung vào các nỗ lực chuyển đổi, chẳng hạn như tích hợp các dịch vụ FedEx Express và Ground trong Mạng lưới 2.0 và cách tiếp cận nghiêm ngặt đối với chi phí vốn. Công ty tiếp tục phải đối mặt với những thách thức từ nền kinh tế công nghiệp yếu kém và áp lực chi phí lạm phát, nhưng họ cam kết tạo ra giá trị dài hạn thông qua các sáng kiến chiến lược. Bất chấp báo cáo thu nhập trái chiều và triển vọng khác nhau của các nhà phân tích, FedEx đang tích cực theo đuổi các chiến lược để cải thiện hiệu quả và giá trị cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.