Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Amit Daryanani của EvAkamai ISI đã giảm mục tiêu giá đối với Akamai Technologies (NASDAQ: AKAM) xuống 105 đô la từ 110 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Akamaiform đối với cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu của Akamaio/AKAM">InvestingPro, Akamai, với vốn hóa thị trường là 14,78 tỷ USD, hiện giao dịch với tỷ lệ P/E là 28,3x và cho thấy điểm số sức khỏe tài chính vững chắc là "TỐT". Kết quả quý tháng 12 của Akamai ở mức cao nhất trong hướng dẫn doanh thu của họ, mang lại thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) mạnh mẽ ở mức 1.019,9 triệu đô la và 1,66 đô la, so với kỳ vọng của đường phố là 1.015,4 triệu đô la và 1,52 đô la. Tăng trưởng hàng năm của công ty được ghi nhận ở mức 2,5%, được thúc đẩy bởi mức tăng 25% trong Điện toán và tăng 14% trong Bảo mật, mặc dù giao hàng giảm 18%.
Hiệu suất vượt trội EPS được cho là do tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh hơn là 29,2%, vượt quá dự báo của đường phố là 28,5%, do sự kết hợp thuận lợi và khớp lệnh hiệu quả. Với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 59,39% và ban lãnh đạo tích cực mua lại cổ phiếu (như được nhấn mạnh bởi InvestingPro), công ty thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Đáng chú ý là doanh thu Bảo mật và Điện toán chiếm 69% tổng doanh thu quý IV, với Bảo mật lần đầu tiên vượt qua 50% doanh thu cả năm của Akamai.
Akamai đã đưa ra hướng dẫn cho doanh thu quý tháng 3 và năm dương lịch 2025 thấp hơn kỳ vọng của đường phố. Doanh thu dự kiến tăng 2-3% cho CY25 thấp hơn mức dự kiến 6-7%, Akamai bị khoảng 100 điểm cơ bản của gió ngược ngoại hối, 100-200 poiAkamai cơ bản của doanh thu TikTok và tăng trưởng Bảo mật vừa phải khi một số sản phẩm đạt đến giai đoạn trưởng thành. Công ty cũng dự báo tỷ suất lợi nhuận cả năm sẽ thấp hơn ở mức 28%, thấp hơn khoảng 100 điểm cơ bản so với kỳ vọng của đường phố, khi Akamai tiếp tục điều chỉnh chiến lược tiếp cận thị trường và đầu tư vào việc tăng cường các sản phẩm mới trong các lĩnh vực tăng trưởng cao hơn như Bảo mật và Điện toán.
Hợp đồng khách hàng trị giá hơn 100 triệu đô la đầu tiên của Akamai cho cơ sở hạ tầng đám mây được Akamai gây áp lực hơn nữa cho lợi nhuận khi họ mở rộng dịch vụ. Công ty dự đoán sự sụt giảm của phân khúc Giao hàng sẽ giảm bớt trong CY25, với mức giảm dự kiến 10% so với cùng kỳ năm ngoái và tiềm năng ổn định xuống mức giảm một con số của Akamai trong CY26. Tốc độ tăng trưởng Bảo mật và Điện toán dự kiến sẽ bình thường hóa ở mức khoảng 10% so với cùng kỳ năm ngoái đối với Bảo mật và đạt mức giữa thanh thiếu niên đối với Điện toán, giảm tốc từ 25% trong CY24.
Tóm lại, Akamai đang chuyển trọng tâm sang Bảo mật và Điện toán, chuyển đổi từ hoạt động kinh doanh mạng phân phối nội dung (CDN) truyền thống. Mặc dù hướng dẫn của tAkamai5 thấp hơn kỳ vọng, nhà phân tích cho rằng hướng dẫn này tương đối rủi ro với Akamai và tin rằng Akamai có thể hưởng lợi từ đồng đô la Mỹ yếu hơn, tăng trưởng lưu lượng truy cập và khả năng đảo ngược lệnh cấm TikTok. Mục tiêu giá đã được điều chỉnh thành 105 đô la để phản ánh EPS mười hai tháng kỳ hạn thấp hơn. Với mức tăng trưởng doanh thu là 4,7% và mức độ prAkamai nói chung thấp, như đã lưu ý trong phân tích của InvestingPro, các nhà đầu tư có thể truy cập thông tin chi tiết toàn diện và ProTips bổ sung về triển vọng tương lai của Akamai thông qua Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết của nền tảng, là một phần của phạm vi bảo hiểm của Akamai1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Trong một tin tức gần đây khác, Akamai Technologies đã báo cáo thu nhập quý IV của mình, vượt qua ước tính của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 1,66 đô la, so với Akamai là 1,52 đô la dự kiến. Doanh thu của công ty trong quý đạt 1,02 tỷ đô la, cao hơn một chút so với 1,01 tỷ đô la dự kiến và đánh dấu mức tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái. Bất chấp những kết quả tích cực này, hướng dẫn của Akamai cho Akamaier sắp tới và cả năm 2025 đã không đạt được kỳ vọng, với EPS quý 1 dự kiến từ 1,54 USD đến 1,59 USD, thấp hơn mức đồng thuận 1,61 USD. Doanh thu dự báo của công ty trong quý 1 cũng thấp hơn dự kiến, dao động từ 1 đến 1,02 tỷ USD so với 1,04 tỷ USD mà các nhà phân tích dự kiến Akamai p>Đối với cả năm 2025, Akamai dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ 6,00 đến 6,40 USD, thấp hơn ước tính đồng thuận 6,82 USD và doanh thu từ 4 đến 4,2 tỷ USD, so với kỳ vọng của các nhà phân tích là 4,25 tỷ USD. Sau những diễn biến này, Piper Sandler đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Akamai từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập và giảm giá mục tiêu xuống 100 đô la từ 112 đô la, với lý do lo ngại về hướng dẫn ban đầu của công ty vào năm 2025 và khuôn khổ kinh doanh dài hạn. Piper Sandler lưu ý những thách thức như tăng trưởng thấp trong mảng Bảo mật cốt lõi của Akamai và tỷ suất lợi nhuận giảm, mặc dù thừa nhận những bước tiến tích cực trong Cơ sở hạ tầng doanh nghiệp dưới dạng dịch vụ và ổn định phân phối bên ngoài hoạt động kinh doanh liên quan đến TikTok.
Các nhà phân tích của công ty đề xuất một cách tiếp cận thận trọng, khuyến nghị các nhà đầu tư khám phá các cơ hội khác cho đến khi những điều không chắc chắn xung quanh hoạt động của Akamai và các kế hoạch trong tương lai được làm rõ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.