Thủ tướng yêu cầu khơi thông dòng vốn, giảm áp lực cho hệ thống ngân hàng
Vào thứ Hai, JPMorgan đã nâng cấp cổ phiếu Nutrien (NYSE: NTR), một nhà sản xuất phân bón lớn với vốn hóa thị trường là 23,94 tỷ đô la, từ Thiếu cân thành Trung lập, với mục tiêu giá tăng là 50,00 đô la, tăng từ 40,00 đô la trước đó.
Theo phân tích của InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính TỐT và hiện đang giao dịch thấp hơn một chút so với Giá trị hợp lý, khiến nó trở thành một trong số các cơ hội tiềm năng JPMorgan được định giá trên thị trường.
JPMorgan lưu ý rằng "Các nguyên tắc cơ bản về nông nghiệp nói chung hiện đang mạnh mẽ hơn", tham khảo báo cáo Ước tính Cung và Cầu Nông nghiệp Thế giới (WASDE) mới nhất, cho thấy tỷ lệ dự trữ trên sử dụng được cải thiện do năng suất ngũ cốc thấp hơn.
Với doanh thu hàng năm là 25,56 tỷ đô la và lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ là 10%, Nutrien thể hiện hiệu suất hoạt động mạnh mẽ bất chấp những biến động của thị trường. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích tài chính chi tiết và 8 thông tin chi tiết chính bổ sung về vị trí thị trường và triển vọng tăng trưởng của Nutrien.
Báo cáo của WASDE, được công bố vào thứ Sáu, nhấn mạnh sự giảm kỳ vọng năng suất ngô của Hoa Kỳ cho năm tiếp thị 2024/25. Dự báo sửa đổi của USDA cho thấy giảm từ 183,1 giạ mỗi mẫu Anh xuống 179,3 giạ mỗi mẫu Anh. Việc điều chỉnh này dẫn đến sự thay đổi trong tỷ lệ dự trữ ngô trên mức sử dụng, giảm từ 11,4% xuống 10,2%.
Dự kiến giảm dự kiến tồn kho ngô cho năm tiếp thị 2024/25, kết thúc vào ngày 31 tháng 8 năm 2025, đã góp phần làm tăng giá ngũ cốc Giá ngô JPMorganhe (C 1 Comdty) tăng lên 4,70 USD/giạ từ 4,25 USD/giạ vào cuối tháng 9.
JPMorgan chỉ ra rằng giá ngô trung bình khoảng 4,25 USD/giạ vào năm 2024 và 5,65 USD/giạ vào năm 2023. Dựa trên các nguyên tắc cơ bản của thị trường ngũ cốc này, dự kiến sẽ tăng diện tích ngô trồng vào năm 2025 so với năm 2024, điều này sẽ tăng nhu cầu về hóa chất cây trồng. Ngô được coi là loại cây trồng sử dụng nhiều chất dinh dưỡng và hóa chất nhất, điều này báo hiệu tốt cho các công ty như Nutrien cung cấp các sản phẩm này.
Nhà phân tích cũng nhận xét rằng thị trường có thể bắt đầu tìm kiếm các thuộc tính tích cực giữa các cổ phiếu nông nghiệp, do các điều kiện khó khăn được đặc trưng bởi cạnh tranh giá hóa chất cây trồng, giá kali thấp hơn và tác động tiêu cực gần đây đối với hoạt động của Brazil và châu Âu.
Công ty duy trì tỷ suất cổ tức ổn định 4,46% và biến động giá thấp trong lịch sử với beta là 0,92, có khả năng mang lại sự ổn định trong các thị trường không chắc chắn. Để phân tích toàn diện bao gồm các mô hình định giá và dự báo tăng trưởng, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết của Nutrien, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Nutrien Ltd. đã cho thấy tiến bộ đáng kể trong cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024. Mặc dù giá kali chuẩn thấp hơn và EBITDA điều chỉnh nitơ giảm, Nutrien đã công bố tăng khối lượng bán hàng thượng nguồn và EBITDA điều chỉnh trong chín tháng đầu năm 2024. Công ty đặt mục tiêu đạt được 200 triệu đô la hiệu quả hoạt động hàng năm vào năm 2025. EBITDA điều chỉnh của Nutrien đạt 4,3 tỷ đô la, với EBITDA điều chỉnh bán lẻ tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái.
BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform đối với Nutrien, với lý do trọng tâm chiến lược của công ty, mặc dù doanh thu giảm 14,72% trong mười hai tháng qua. Mặt khác, Raymond James đã nâng cấp cổ phiếu Nutrien lên Outperform, trích dẫn một kịch bản lợi nhuận rủi ro hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, Piper Sandler vẫn duy trì xếp hạng Underweight đối với Nutrien, thể hiện lập trường thận trọng đối với nền kinh tế nông nghiệp và tác động tiềm ẩn đến giá phân bón.
Chương trình mua lại cổ phiếu của Nutrien đã được nối lại, báo hiệu sự tin tưởng vào sức khỏe tài chính của công ty. Công ty có kế hoạch phân bổ 2,2 tỷ đến 2,3 tỷ USD chi phí vốn cho năm 2024 và đã mua lại 1,5 triệu cổ phiếu với giá khoảng 75 triệu USD kể từ tháng 9 năm 2023. Đây là một trong những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư nên lưu ý.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.