Deutsche Bank duy trì Mua cổ phiếu Sunrun với mục tiêu 10,50 đô la

Vào thứ Ba, Deutsche Bank nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Sunrun (NASDAQ:RUN), duy trì mục tiêu giá là 10,50 đô la. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 6,17 đô la, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 8 đến 38 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 6,00 đô la và các chỉ báo kỹ thuật cho thấy nó có thể bị bán quá mức. Nhà phân tích của công ty đã nhận ra những thách thức của ngành năng lượng mặt trời trong suốt năm 2024, kéo dài đến năm 2025, bao gồm môi trường kinh tế vĩ mô khó khăn và các mối đe dọa tiềm ẩn từ chính quyền mới của Hoa Kỳ đối với khung pháp lý thuận lợi hiện tại.

Bất chấp những cơn gió ngược này, Sunrun đã được khen ngợi vì khả năng điều hướng những thách thức của ngành một cách hiệu quả, khác biệt với đối thủ cạnh tranh trực tiếp, NOVA, đã cho thấy hiệu suất tụt hậu. Trong khi Sunrun đã tạo ra ba quý liên tiếp tạo ra tiền mặt tích cực vào năm 2024 và dự kiến duy trì đà tăng này trong mỗi quý năm 2025, phân tích của InvestingPro cho thấy điểm số sức khỏe tài chính tổng thể của công ty hiện được đánh giá là YẾU, với những lo ngại đặc biệt về quản lý dòng tiền. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 16 thông tin chi tiết chính bổ sung về tình hình tài chính của Sunrun.

Công ty đã thực hiện các bước tài chính chiến lược, chẳng hạn như kéo dài thời hạn đáo hạn nợ doanh nghiệp, với khoản nợ tiếp theo đến hạn vào năm 2030, lên tới khoảng 500 triệu đô la. Ngoài ra, Sunrun đã đảm bảo 7 tỷ USD vốn vào năm 2024. Tuy nhiên, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 5,09 lần. Công ty đã tạo ra doanh thu 2,04 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, mặc dù con số này thể hiện mức giảm khoảng 10% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cũng chứng kiến thuế bán hàng Tín dụng Thuế Đầu tư (ITC) tăng lên trung bình khoảng 40% trong quý IV năm 2024, tăng từ 36% trong quý đầu tiên của cùng năm.

Sunrun dường như cũng đã tận dụng sự phá sản của Sunpower vào mùa hè năm ngoái, mở rộng mạng lưới đại lý của mình. Mặc dù thừa nhận rằng Sunrun không hoàn toàn được bảo vệ khỏi các rủi ro vĩ mô, bao gồm những thay đổi có thể xảy ra đối với khung pháp lý của Hoa Kỳ có thể ảnh hưởng đến ITC, nhà phân tích tin rằng đội ngũ quản lý của Sunrun đã cho thấy hiệu quả cao hơn trong việc đối phó với các thách thức trong ngành so với NOVA.

Nhìn về phía trước năm 2025, nhà phân tích kỳ vọng Sunrun sẽ tiếp tục đáp ứng hoặc vượt quá mong đợi và có khả năng đạt được động lực hơn nữa với tư cách là công ty dẫn đầu ngành. InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay, với công ty dự kiến sẽ trở lại có lãi. Nhận thông tin chi tiết và quyền truy cập vào Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện của Sunrun, cùng với 1.400+ cổ phiếu hàng đầu khác, thông qua đăng ký InvestingPro. Trong trường hợp một đối thủ cạnh tranh khác phá sản, Sunrun được dự đoán sẽ có vị trí tốt để mở rộng mạng lưới đại lý và tiếp cận khách hàng mới. Sunrun dự kiến sẽ báo cáo kết quả quý đầu tiên của năm 2025 vào đầu tháng 5 và những kết quả này có thể được hưởng lợi từ sự gián đoạn thị trường giữa các công ty cùng ngành, mang đến cơ hội xúc tác tiềm năng cho các nhà đầu tư.

Trong một tin tức gần đây khác, Sunrun Inc . đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt quá đáng kể kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,41 đô la, trái ngược với khoản lỗ dự kiến là 0,27 đô la, mặc dù doanh thu giảm ở mức 518,5 triệu đô la so với 544,85 triệu đô la dự báo. Sunrun cũng báo cáo sản xuất tiền mặt tích cực trong quý thứ ba liên tiếp, với tổng dự trữ tiền mặt là 947 triệu đô la vào cuối kỳ. Ngoài ra, công ty đã mở rộng cơ sở khách hàng lên 1 triệu, bao gồm 889.000 người đăng ký và tăng doanh thu định kỳ hàng năm lên 23% so với cùng kỳ năm ngoái lên hơn 1,6 tỷ đô la.

Trong những diễn biến khác, Mizuho Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của Sunrun từ 18,00 đô la lên 15,00 đô la, duy trì xếp hạng Vượt trội. Việc điều chỉnh phản ánh những thách thức như cạnh tranh gia tăng, chi phí vốn tăng và hạn chế chuỗi cung ứng, ảnh hưởng đến dự báo tương lai của Sunrun về việc lắp đặt và tạo tiền mặt. Bất chấp những trở ngại này, Mizuho vẫn lạc quan về vị thế thị trường của Sunrun và các lợi ích tín dụng thuế tiềm năng. Tập trung chiến lược của Sunrun vào các thị trường có giá trị cao và các giải pháp ưu tiên lưu trữ tiếp tục định vị nó là công ty dẫn đầu trong thị trường lưu trữ và năng lượng mặt trời dân dụng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.