Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Tư, nhà phân tích David Brockton của Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Inchcape Plc (INCH: LN), một nhà phân phối và bán lẻ ô tô, lên 10,00 bảng Anh từ 11,00 bảng Anh trước đó. Bất chấp sự giảm này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Phân tích của Brockton lưu ý rằng lợi nhuận năm tài chính 2024 của Inchcape phù hợp với kỳ vọng đồng thuận, trích dẫn doanh thu hữu cơ tăng khiêm tốn và tỷ suất lợi nhuận hoạt động giảm nhẹ.
Inchcape báo cáo doanh thu hữu cơ tăng 2%, mặc dù quý IV không tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của công ty giảm 30 điểm cơ bản, ở mức 6,3%. Điều này được cho là do tác động của các mặt hàng đặc biệt và khối lượng dư thừa trong năm trước.
Brockton nhấn mạnh một số thách thức và kỳ vọng đối với Inchcape trong năm tài chính 2025, trong bối cảnh kinh tế vĩ mô không chắc chắn gia tăng và sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các nhà sản xuất thiết bị gốc ô tô (OEM). Nhà phân tích dự đoán hiệu suất của công ty sẽ dao động về mức thấp hơn trong các mục tiêu trung hạn mới được thiết lập của ban lãnh đạo. Các mục tiêu này bao gồm tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 3-5%, tỷ suất lợi nhuận hoạt động khoảng 6,6% và tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do thành lợi nhuận sau thuế (FCF:PAT) là 100%.
Báo cáo cũng cung cấp triển vọng khu vực cho Inchcape, cho thấy phân khúc châu Âu và châu Phi có khả năng tiếp tục bình thường hóa khối lượng sau một giai đoạn dư thừa. Khu vực Châu Á - Thái Bình Dương (APAC) dự kiến sẽ phải đối mặt với các động lực khác nhau, với sự cạnh tranh ngày càng tăng ở các thị trường như Singapore và Hồng Kông. Tuy nhiên, những cải tiến được dự đoán trong suốt cả năm, được thúc đẩy bởi các hợp đồng mới và giới thiệu mô hình. Ngược lại, châu Mỹ được coi là có vị trí tốt hơn để duy trì quỹ đạo phục hồi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.