UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, DA Davidson đã hạ mục tiêu giá cho cổ phiếu Ichor Holdings (NASDAQ:ICHR) xuống 45 USD từ mức 50 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với công ty này. Sự điều chỉnh này phản ánh những lo ngại về môi trường thị trường hiện tại, khi công ty điều chỉnh triển vọng cho ngành công nghiệp bán dẫn. Hiện đang giao dịch ở mức 16,73 USD, cổ phiếu đang ở gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 15,84 USD, trong khi các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 23 USD đến 50 USD, theo dữ liệu từ InvestingPro.
Nhà phân tích Thomas Diffely tại DA Davidson đã trích dẫn sự không chắc chắn về thuế quan và kiểm soát xuất khẩu là những yếu tố ảnh hưởng tiêu cực đến nhu cầu đối với sản phẩm của Ichor Holdings. Ngoài ra, ông Diffely cũng đề cập rằng việc tăng cường ban đầu của các thành phần được cung cấp nội bộ đang gây ra những khó khăn trong quá trình phát triển, ảnh hưởng đến nguồn cung và biên lợi nhuận của công ty. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp hiện tại của công ty là 12,28%, phản ánh những thách thức hoạt động này. Mặc dù có những áp lực này, công ty vẫn duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 3,34, cho thấy khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn mạnh mẽ.
Trước những thách thức này, DA Davidson đã điều chỉnh các ước tính cho Ichor Holdings, một bước đã được thực hiện đối với mọi công ty thiết bị vốn bán dẫn (semicap) mà công ty này theo dõi trong quý này. Việc điều chỉnh mục tiêu giá cho thấy triển vọng ngắn hạn thận trọng hơn nhưng không thay đổi sự tin tưởng dài hạn của công ty vào Ichor Holdings.
Mặc dù có những khó khăn trong ngắn hạn, phân tích của DA Davidson cho thấy sự lạc quan về tương lai của Ichor Holdings. Quan điểm dài hạn của công ty dự đoán sự phục hồi trong chu kỳ bán dẫn và dự kiến sự mở rộng biên lợi nhuận cụ thể của công ty. Sự mở rộng này dự kiến sẽ đến từ việc tăng tỷ lệ các thành phần được cung cấp nội bộ, tăng từ 10% vào năm 2023 lên 30% vào cuối năm 2025. Dự báo của InvestingPro ủng hộ triển vọng lạc quan này, dự báo tăng trưởng doanh thu 18% cho năm tài chính 2025. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Ichor Holdings, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Quan điểm của DA Davidson ngụ ý rằng điều kiện thị trường hiện tại có thể đại diện cho điểm thấp nhất đối với Ichor Holdings, với kỳ vọng cổ phiếu của công ty sẽ tăng đáng kể trong vài năm tới. Công ty tin rằng những động thái chiến lược mà Ichor đang thực hiện hiện nay sẽ mang lại lợi ích trong dài hạn, bất chấp những biến động thị trường ngắn hạn.
Trong các tin tức gần đây khác, Ichor Holdings Ltd đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, thấp hơn so với kỳ vọng. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,12 USD, thấp hơn so với dự báo 0,24 USD. Doanh thu cũng thấp hơn một chút so với dự báo ở mức 244,47 triệu USD, so với mức dự kiến 244,95 triệu USD. Việc không đạt được kỳ vọng về thu nhập này đã làm dấy lên lo ngại trong số các nhà đầu tư, đặc biệt là do biên lợi nhuận gộp thấp hơn dự kiến ở mức 12,4%, thấp hơn so với dự báo 14,5%. Mặc dù không đạt được kỳ vọng về thu nhập, Ichor Holdings đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 21% so với cùng kỳ năm trước, phản ánh một số tăng trưởng tích cực. Công ty đang lên kế hoạch mở rộng hoạt động toàn cầu, bao gồm cả một cơ sở mới ở Malaysia, điều này có thể hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai. Nhìn về phía trước, Ichor Holdings đã đưa ra hướng dẫn doanh thu cho quý hai năm 2025, ước tính từ 225 triệu USD đến 245 triệu USD, với biên lợi nhuận gộp dự kiến dao động từ 12,5% đến 14%. Ngoài ra, công ty đang nỗ lực giải quyết các thách thức liên quan đến thuế quan và kiểm soát xuất khẩu, những yếu tố đã tạo ra sự không chắc chắn trong thị trường thiết bị bán dẫn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.