DA Davidson duy trì xếp hạng Mua cổ phiếu Couchbase, giá mục tiêu 25 đô la

Vào thứ Tư, DA Davidson tái khẳng định lập trường tích cực của họ đối với Couchbase Inc (NASDAQ:BASE), duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 25,00 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 18,26 đô la, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 16 đến 26 đô la. Chín nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới, cho thấy niềm tin ngày càng tăng vào triển vọng của công ty. Việc xác nhận theo sau báo cáo của Couchbase về Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) quý tài chính thứ tư của họ vượt quá ước tính đồng thuận. ARR đạt 237,9 triệu đô la, tương đương 239,8 triệu đô la khi điều chỉnh theo tỷ giá hối đoái phù hợp với tỷ giá được sử dụng trong hướng dẫn quý tài chính thứ tư, vượt qua 237,7 triệu đô la dự kiến và đánh dấu mức tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái theo tỷ giá không đổi. Công ty cũng báo cáo ARR ròng mới (NNARR) kỷ lục là 19,5 triệu đô la, cho thấy mức tăng trưởng 26% so với cùng kỳ năm ngoái theo tỷ giá không đổi.

Hướng dẫn của Couchbase cho ARR quý tài chính đầu tiên cao hơn dự kiến, trong khi hướng dẫn cho ARR năm tài chính 2026 thấp hơn khoảng 1,5 triệu đô la so với điểm giữa. Tuy nhiên, DA Davidson xem hướng dẫn ARR của FY26 là được đặt ra một cách thận trọng. Công ty thể hiện các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 88,35% và duy trì nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện với các chỉ số bổ sung và ProTips. Hướng dẫn doanh thu thấp hơn khi chuyển đổi sang Capella, Cơ sở dữ liệu dưới dạng dịch vụ được quản lý hoàn toàn của Couchbase, có thể dẫn đến sự khác biệt lớn hơn giữa ARR và tăng trưởng doanh thu. Tuy nhiên, điều này được công ty coi là không phải là vấn đề.

Hướng dẫn tổn thất hoạt động do Couchbase cung cấp tốt hơn dự kiến. Nhà phân tích của DA Davidson nhận xét về triển vọng tài chính nói rằng, "Hướng dẫn Rev thấp hơn vì chuyển đổi Capella tạo ra sự khác biệt rộng hơn một chút giữa tăng trưởng ARR và Rev, một vấn đề không phải theo quan điểm của chúng tôi, trong khi hướng dẫn Op Loss tốt hơn dự kiến. Chúng tôi vẫn được xếp hạng MUA; $ 25 PT."

Hiệu quả tài chính và hướng dẫn hướng tới tương lai của Couchbase đã khiến DA Davidson duy trì niềm tin vào cổ phiếu của công ty. Phân tích của họ cho thấy sự tăng trưởng của ARR và NNARR, cùng với các dự báo ARR thận trọng cho năm tài chính sắp tới, đã định vị Couchbase thuận lợi trên thị trường. Cổ phiếu đã cho thấy khả năng phục hồi với lợi nhuận 17,13% từ đầu năm đến nay, bất chấp sự biến động của thị trường rộng lớn hơn. Để có phân tích đầy đủ về tiềm năng của Couchbase, bao gồm các ProTips độc quyền và các chỉ số tài chính chi tiết, hãy xem báo cáo nghiên cứu đầy đủ có sẵn trên InvestingPro. Việc công ty nhắc lại xếp hạng Mua và mục tiêu giá phản ánh sự lạc quan tiếp tục của họ về triển vọng của Couchbase.

Trong một tin tức gần đây khác, Couchbase Inc. đã báo cáo doanh thu quý IV là 54,9 triệu đô la, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích là 53,25 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của công ty đạt 237,9 triệu đô la vào cuối năm tài chính 2025, tăng 17% so với năm trước. Bất chấp những kết quả tích cực này, Couchbase đã báo cáo khoản lỗ điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu lớn hơn dự kiến là -0,30 đô la, thiếu dự báo đồng thuận là -0,08 đô la. Trong tương lai, Couchbase đã đưa ra hướng dẫn doanh thu năm tài chính 2026 là 228-232 triệu đô la, thấp hơn mức đồng thuận của nhà phân tích là 236,7 triệu đô la.

Ngoài ra, Couchbase đã đạt được ARR ròng mới kỷ lục là 19,5 triệu đô la, tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cũng báo cáo dòng tiền tự do hàng quý cao nhất là 4 triệu đô la, một sự cải thiện đáng kể so với mức âm 7,7 triệu đô la trong cùng quý năm ngoái. Nhà phân tích Howard Ma từ Guggenheim duy trì xếp hạng Mua đối với Couchbase nhưng hạ mục tiêu giá cổ phiếu xuống 26 USD từ 30 USD. Ngược lại, nhà phân tích Kash Rangan của Goldman Sachs duy trì xếp hạng Bán, điều chỉnh mục tiêu giá từ 18 USD lên 16 USD, với lý do lo ngại về tốc độ tăng trưởng của công ty so với các công ty cùng ngành.

Các phát triển chiến lược của Couchbase bao gồm bản xem trước riêng tư của Dịch vụ Capella AI và tích hợp mới với NVIDIA AI, nhằm tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với các ứng dụng cơ sở dữ liệu được hỗ trợ bởi AI. Hơn nữa, công ty thông báo rằng Giám đốc tài chính Greg Henry sẽ rời đi sau hơn tám năm, với Giám đốc Kế toán Bill Carey đảm nhiệm với tư cách là Giám đốc tài chính tạm thời. Những phát triển này phản ánh những nỗ lực không ngừng của công ty để điều hướng bối cảnh cạnh tranh trong khi tập trung vào các sáng kiến tăng trưởng chiến lược.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.