Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Vào thứ Sáu, DA Davidson nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Harley-Davidson (NYSE: HOG), duy trì mục tiêu giá 31,00 đô la. Cổ phiếu của nhà sản xuất xe máy mang tính biểu tượng, hiện đang giao dịch ở mức 26,96 đô la và gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 25,25 đô la, đã giảm sau khi công ty báo cáo thu nhập cho quý IV năm 2024 không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích và đưa ra dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2025 thấp hơn mức đồng thuận. Theo dữ liệu của InvestingPro , sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.
Bất chấp báo cáo thu nhập và hướng dẫn đáng thất vọng, nhà phân tích Brandon Rolle của DA Davidson đã tìm thấy một lớp lót bạc trong các kế hoạch chiến lược của công ty. Rolle lưu ý rằng hướng dẫn EPS năm tài chính 25 của Harley-Davidson phù hợp với dự báo của DA Davidson và ông được khuyến khích bởi sáng kiến của công ty nhằm giảm 30% hàng tồn kho của đại lý trong nửa đầu năm 2025. Công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với Điểm sức khỏe tài chính InvestingPro là "Khá" và đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, duy trì việc thanh toán cổ tức trong 32 năm liên tiếp.
Rolle tin rằng việc thiết lập lại kỳ vọng năm tài chính 25 gần đây và hướng dẫn mới mang lại cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Ông nhấn mạnh rằng với một hướng dẫn FY25 có thể đạt được nhiều hơn hiện tại, định giá thị trường hiện tại là một điểm khởi đầu hấp dẫn.
Mục tiêu giá 31 đô la do DA Davidson đặt ra bắt nguồn từ phương pháp định giá tổng các bộ phận (SOTP). Mức định giá này áp dụng bội số giá trên thu nhập (P/E) gấp 11,0 lần cho thu nhập năm tài chính 25 của Harley-Davidson Motor Company (HDMC) và bội số P/E 7,0x đối với thu nhập năm tài chính 25 của Harley-Davidson Financial Services (HDFS). Triển vọng tích cực của nhà phân tích vẫn không thay đổi bất chấp phản ứng gần đây của thị trường đối với các cập nhật tài chính của công ty. Hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 7,73x, cổ phiếu có vẻ được định giá hấp dẫn, mặc dù đánh giá Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy định giá quá cao một chút. Để biết thông tin chi tiết hơn về định giá của HOG và 12+ ProTips bổ sung, bao gồm phân tích tài chính chi tiết và triển vọng tăng trưởng trong tương lai, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Harley-Davidson đã trở thành tâm điểm của các nhà phân tích cũng như nhà đầu tư do những diễn biến gần đây. Nhà sản xuất xe máy đã báo cáo khoản lỗ lớn hơn dự kiến trong quý IV năm 2024, với khoản lỗ 0,93 đô la mỗi cổ phiếu, thấp hơn ước tính của các nhà phân tích là khoản lỗ 0,66 đô la trên mỗi cổ phiếu. Doanh thu cũng bị ảnh hưởng, giảm 35% xuống còn 688 triệu USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 712 triệu USD.
Để đáp lại những kết quả này, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Harley-Davidson, giảm mục tiêu giá xuống còn 29 đô la từ 31 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này được thực hiện để đáp ứng tỷ suất lợi nhuận quý IV của công ty, không đạt kỳ vọng mặc dù doanh số bán lẻ nhìn chung phù hợp với dự báo.
Việc giảm hàng tồn kho của công ty tốt hơn một chút so với dự kiến, nhưng hướng dẫn của Harley-Davidson cho năm 2025, thấp hơn kỳ vọng của thị trường, giả định doanh số bán lẻ không thay đổi. Các nhà phân tích của Citi bày tỏ sự hoài nghi về dự báo này, khiến họ tin rằng hướng dẫn cả năm của công ty có thể quá lạc quan. Những phát triển gần đây này cung cấp một bức tranh nhanh về hiệu quả tài chính hiện tại của Harley-Davidson và kỳ vọng cho tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.