VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Vào hôm thứ Hai, Craig-Hallum đã bắt đầu đưa ra đánh giá về TechTarget , Inc. (NASDAQ:TTGT) với xếp hạng Mua và thiết lập mức giá mục tiêu 12,00 USD, thể hiện tiềm năng tăng trưởng đáng kể so với mức giá hiện tại là 7,77 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 6,80 USD, đã giảm hơn 76% trong năm qua. Ông Jason Kreyer, nhà phân tích, đã bình luận về tiến triển gần đây của công ty, lưu ý rằng TechTarget đã vượt qua các trì hoãn nộp hồ sơ, hiện được coi là đã giải quyết xong. TechTarget gần đây đã tổ chức cuộc gọi báo cáo thu nhập quý 4, sau một loạt lỗi nộp hồ sơ liên quan đến chuẩn mực kế toán và việc tách biệt Informa Tech.
Công ty đã nộp báo cáo 10-K và dự kiến sẽ nộp báo cáo 10-Q trong những tuần tới, với mục tiêu có đầy đủ hồ sơ hiện tại trước tháng 7. Ông Kreyer nhấn mạnh rằng TechTarget đang trong giai đoạn tích hợp quan trọng. Tuy nhiên, công ty đang thực hiện các bước thích hợp để chuẩn bị cho sự tăng trưởng trong những năm tới. Những bước này bao gồm hợp nhất danh mục sản phẩm, tái cơ cấu đội ngũ lãnh đạo bán hàng và tập trung chiến lược tiếp thị vào những cơ hội quan trọng nhất.
Ông Kreyer tin rằng những thay đổi chiến lược này sẽ dẫn đến sự trở lại của tăng trưởng và cải thiện ổn định về lợi nhuận khi công ty kết thúc năm hiện tại. Ông chỉ ra rằng hoạt động kinh doanh truyền thống của TechTarget có hệ số EBITDA thấp nhất là 12x, và với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức khoảng 5x so với ước tính EBITDA FY26 của công ty, được thiết lập một cách thận trọng, định giá được coi là thấp hơn giá trị thực. Phân tích từ InvestingPro tiết lộ thêm các chỉ số giá trị, bao gồm tỷ lệ Giá/Sổ sách thấp là 0,35. Khám phá thêm 12 ProTips độc quyền và các số liệu định giá toàn diện với gói đăng ký InvestingPro.
Nhà phân tích nhận thấy hồ sơ rủi ro/lợi nhuận của TechTarget là hấp dẫn, với các kịch bản tiềm năng có thể thấy hệ số EBITDA của công ty tăng lên 15-20x. Điều này có thể đại diện cho cơ hội giá 20-30 USD, hoặc lợi nhuận gấp bốn lần so với mức hiện tại, theo phân tích của ông Kreyer. Với những triển vọng này và mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 12 đến 18 USD, TechTarget đang được định vị cho một quỹ đạo tích cực trên thị trường. Để có cái nhìn chi tiết về định giá và tiềm năng tăng trưởng của TechTarget, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, TechTarget Inc. đã báo cáo kết quả thu nhập quý đầu tiên của năm 2025 thấp hơn đáng kể so với dự đoán, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,22 USD, thấp hơn nhiều so với dự báo của nhà phân tích là 0,3613 USD. Mặc dù vậy, công ty đã vượt qua kỳ vọng về doanh thu, đạt 98,9 triệu USD so với dự kiến 54,04 triệu USD. Những diễn biến này diễn ra khi TechTarget tiếp tục điều hướng trong môi trường thị trường đầy thách thức, bị ảnh hưởng bởi căng thẳng địa chính trị và bất ổn kinh tế vĩ mô. Công ty đang tận dụng trí tuệ nhân tạo để nâng cao các sản phẩm và hiệu quả hoạt động, với triển vọng lạc quan về hiệu suất cải thiện trong nửa cuối năm 2025. Các sáng kiến chiến lược của TechTarget bao gồm tập trung vào việc đạt mục tiêu hiệp lực 45 triệu USD và tăng EBITDA điều chỉnh. Các công ty phân tích như Needham và Craig Hallum đã tham gia thảo luận với công ty về tác động của AI và hiệp lực chi phí, với Needham lưu ý ý định của công ty là đáp ứng hoặc vượt quá kỳ vọng về hiệp lực. Công ty cũng báo cáo khoản lỗ ròng theo GAAP cho năm 2024 là 117 triệu USD và EBITDA điều chỉnh là 31 triệu USD. Vị thế tài chính của TechTarget vẫn mạnh mẽ, với tiền mặt và các khoản tương đương tiền tổng cộng 354 triệu USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.